Годишња стопа поврата

Шта је годишња стопа?

Годишња стопа приноса израчунава се као еквивалентни годишњи принос који инвеститор добије током одређеног периода. Глобални стандарди перформанси улагања диктирају да се поврати портфеља или композита за периоде краће од једне године не могу годишње реализовати. То спречава да се "пројектовани" резултати у остатку године не понове.

Разумевање годишњег степена

Годишњи приноси су приноси током периода смањеног на 12-месечни период. Овај поступак скалирања омогућава инвеститорима да објективно упореде приносе било које имовине у било ком периоду.

Прорачун користећи годишње податке

За израчунавање годишњег учинка инвестиције или индекса коришћењем годишњих података користе се следеће тачке података:

П = главница, односно почетна инвестиција

Г = добици или губици

н = број година

АП = годишња стопа перформанси

Генерална формула, која је експоненцијална да би се узеле у обзир сложене камате током времена, јесте:

АП = ((П + Г) / П) ^ (1 / н) - 1

На пример, претпоставимо да је инвеститор уложио 50 000 УСД у узајамни фонд и, четири године касније, инвестиција је вредна 75 000 УСД. Ово је добитак од 25.000 долара у четири године. Дакле, годишњи учинак је:

АП = ((50 000 УСД + 25 000 УСД) / 50 000 УСД) ^ (1/4) - 1

У овом примеру, годишњи учинак је 10, 67 процената.

Добит од 25.000 долара од улагања од 50.000 долара током четири године је 50-постотни принос. Нетачно је рећи да је годишњи принос 12, 5 одсто, или 50 одсто подељено са четири, јер то не узима у обзир сложене камате. Ако пребаците резултат од 10, 67 процената на једињење током четири године, резултат се тачно очекује:

75.000 УСД = 50.000 $ к (1 + 10.67%) ^ 4

Важно је да не мешате годишње резултате са годишњим учинком. Годишњи учинак је стопа по којој инвестиција расте сваке године током периода до коначне процене. У овом примеру, принос од 10, 67 одсто сваке године током четири године расте од 50 000 до 75 000 долара. Али то не говори ништа о стварним годишњим приходима током четворогодишњег периода. Поврати од 4, 5 одсто, 13, 1 одсто, 18, 95 одсто и 6, 7 одсто повећавају 50 000 долара на приближно 75 000 долара. Такође, приноси од 15 процената, -7, 5 процената, 28 процената и 10, 2 процента дају исти резултат.

Коришћење дана у прорачуну

Индустријски стандарди за већину инвестиција диктирају најпрецизнији облик годишњег израчуна приноса, који користи дане уместо година. Формула је иста, осим за експонент:

АП = ((П + Г) / П) ^ (365 / н) - 1

Претпоставимо из претходног примера да је фонд вратио 25 000 УСД током периода од 1, 275 дана. Годишњи поврат је тада:

АП = ((50 000 УСД + 25 000 УСД) / 50 000 УСД) ^ (365/1275) - 1

Годишњи учинак у овом примеру је 12, 31 проценат.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Разумевање сложене годишње стопе раста - ЦАГР Сложена годишња стопа раста (ЦАГР) је стопа приноса потребна да инвестиција нарасте из почетног стања на крајњи биланс уз претпоставку да је профит реинвестиран. више Унутар просечне годишње стопе раста (ААГР) Просечна годишња стопа раста (ААГР) је просечно повећање вредности појединачне инвестиције, портфеља, имовине или новчаног тока у току године. Израчунава се узимајући аритметичку средину низа стопа раста. више Дефиниција сложених камата Сложена камата је бројчана вредност која се израчунава на почетној главници и нагомиланој камати из претходних периода депозита или зајма. Сложени камати су уобичајени на кредите, али се ређе користе код депозитних рачуна. више Како стопа приноса мери поврат приноса Учинак инвестирања Стопа приноса пондерисана новцем је мерило перформансе инвестиције. Стопа приноса пондерисана новцем израчунава се проналаском стопе приноса која ће поставити садашње вредности свих новчаних токова једнаке вредности почетног улагања. више Сазнајте више о сложеном сложењу је процес у којем се зарада имовине, било од капиталних добитака или од камата, реинвестира како би се временом створила додатна зарада. више Шта нам говори ефективна годишња каматна стопа Ефективна годишња каматна стопа је каматна стопа која се заправо зарађује или плаћа на основу улагања, зајма или другог финансијског производа због резултата сабирања током одређеног временског периода. више партнерских веза