Како је Базел 1 утицао на банке

Од 1965. до 1981. било је око осам банкарских пропасти (или банкрота) у Сједињеним Државама. Неуспјех банака био је посебно изражен током 1980-их, ере која се често назива „кризом штедње и кредита“. Банке широм свијета интензивно су кредитирале, док је спољна задуженост земаља расла неодрживом стопом. (Погледајте такође: Анализа финансијских извештаја банке .)

Као резултат тога, потенцијал за банкрот великих међународних банака, јер је порастао као резултат слабе сигурности. Да би се спречио овај ризик, Базелски комитет за банкарску супервизију, састављен од централних банака и надзорних органа 10 земаља, састао се 1987. године у Базелу, у Швајцарској.

Комитет је израдио први документ за успостављање међународног „минималног износа“ капитала који би банке требало да поседују. Овај минимум представља проценат укупног капитала банке, који се такође назива минимална адекватност капитала заснована на ризику. Године 1988. створен је Базел И Цапитал Аццорд. Споразум о капиталном капиталу Басел ИИ слиједи као продужетак првог, а имплементиран је 2007. У овом чланку ћемо погледати Базел И и како је утицао на банкарску индустрију.

Сврха Базела И

Године 1988. створен је Базел И Цапитал Аццорд. Општа сврха је била:

• Јачање стабилности међународног банкарског система.
• Успоставити фер и доследан међународни банкарски систем да би се смањила конкурентна неједнакост међу међународним банкама.

Основно достигнуће Базела И било је дефинисање банкарског капитала и такозвани омјер капитала банке. Да би се успоставила минимална адекватност капитала заснована на ризику и односила се на све банке и владе у свету, била је потребна општа дефиниција капитала. У ствари, пре овог међународног споразума, није постојала јединствена дефиниција банкарског капитала. Први корак споразума је стога био да се он дефинише.

Двостепен капитал

Споразум из Базела И дефинише капитал на основу два нивоа:

• Ниво 1 (основни капитал): основни капитал укључује емисије акција (или акционарског капитала) и декларисане резерве, као што су резерве за губитке кредита намијењене за ублажавање будућих губитака или за поравнање варијација прихода.
• Ниво 2 (допунски капитал): капитал другог реда укључује сав други капитал, попут добитака од инвестиционих средстава, дугорочног дуга са роком доспећа већим од пет година и скривених резерви (тј. Вишка исправке за губитке од кредита и закупа). Међутим, краткорочни необезбеђени дугови (или дугови без гаранција) нису укључени у дефиницију капитала.

Кредитни ризик је дефинисан као ризична имовина банке или РВА, која су имовина банке пондерисана у односу на њихов релативни ниво кредитног ризика. Према Базелу И, укупни капитал треба да представља најмање 8% кредитног ризика банке (РВА). Поред тога, Базелски споразум идентификује три врсте кредитних ризика:

• Билансни ризик (види Слику 1)
• Ванбилансни ризик трговања: То су деривати, односно каматне стопе, девизне разлике, деривати капитала и робе.
• Ванбилансни ризик вантрговинског ризика: Укључују опште гаранције, као што су унапред куповина имовине или дужничка средства повезана са трансакцијама.

Погледајмо неке прорачуне везане за РВА и капитални захтев. На слици 1. приказане су унапред дефинисане категорије билансних изложености, попут рањивости на губитак од неочекиваног догађаја, пондериране према четири релативне категорије ризика.

Слика 1: Базелска класификација тежине ризика билансне активе

Као што је приказано на слици 2, постоји неосигурани зајам од 1.000 долара небанци, за који је потребан пондер ризика од 100%. РВА се, дакле, израчунава као РВА = 1.000 × 100% = 1.000 УСД . Користећи Формулу 2, минимални капитални захтев од 8% даје 8% × РВА = 8% × 1.000 = 80 УСД . Другим речима, укупни капитал предузећа мора да буде 80 УСД који се односи на неосигурани зајам од 1.000 УСД. Прорачун под различитим пондерима ризика за различите врсте имовине је такође приказан у Табели 2.

Слика 2: Прорачун РВА и капиталних захтева на билансној активи

Тржишни ризик укључује општи тржишни ризик и специфични ризик. Општи тржишни ризик односи се на промене тржишних вредности услед великих кретања на тржишту. Специфични ризик односи се на промену вредности појединог средства због фактора који се односе на издаваоца хартије од вредности. Постоје четири врсте економских променљивих које генеришу тржишни ризик. То су каматне стопе, девизне берзе, акције и робе. Тржишни ризик може се израчунати на два различита начина: било са стандардизованим Базелским моделом или са интерним вредностима ризичног (ВаР) банака. Ове интерне моделе могу користити само највеће банке које задовољавају квалитативне и квантитативне стандарде наметнуте Базелским споразумом. Штавише, ревизија из 1996. године такође додаје могућност трећег нивоа за укупни капитал, који укључује краткорочне необезбеђене дугове. Ово је по нахођењу централних банака. (Погледајте такође: Упознајте централне банке и шта су централне банке ">

Замке Базела И

Базелски уговор о капиталу И критикован је из више разлога. Главне критике укључују следеће:

• Ограничена диференцијација кредитног ризика: Постоје четири широка пондерисања ризика (0%, 20%, 50% и 100%), као што је приказано на слици 1, заснована на 8% -ном минималном коефицијенту капитала.
• Статичка мјера ризика неплаћања : Претпоставка да је минимални коефицијент капитала од 8% довољан да заштити банке од неуспјеха не узима у обзир промјењиву природу ризика неплаћања.
• Нема признавања терминске структуре кредитног ризика: Капитални капитал поставља се на истом нивоу без обзира на рочност кредитне изложености.
• Поједностављено израчунавање потенцијалног будућег ризика друге уговорне стране: Тренутни капитални захтеви игноришу различит ниво ризика повезаних са различитим валутама и макроекономским ризиком. Другим речима, претпоставља се заједничко тржиште свих актера, што у стварности није тачно.
• Недостатак препознавања ефеката диверзификације портфеља: У стварности, збир појединачних изложености ризику није исти као смањење ризика кроз диверзификацију портфеља. Стога, сумирање свих ризика може пружити погрешан суд о ризику. Лијек би могао бити стварање интерног модела кредитног ризика - на примјер, сличног модела који је развила банка за израчунавање тржишног ризика. Ова напомена важи и за све остале слабости.

Наведене критике довеле су до стварања новог Базелског споразума о капиталу, познатог као Басел ИИ, који је додао оперативни ризик и дефинисао нове калкулације кредитног ризика. Оперативни ризик је ризик губитка који произилази из људске грешке или неуспеха у управљању. Споразум о капиталу Басел ИИ имплементиран је 2007. године.

Доња граница

Споразум из Базела И имао је за циљ да процени капитал у вези са кредитним ризиком, односно ризиком да дође до губитка ако странка не испуни своје обавезе. Покренуо је тренд повећања истраживања моделирања ризика, али његове превише поједностављене калкулације и класификације довеле су до његове ревизије, утирући пут Базелу ИИ и даљим споразумима као симболу непрекидног усавршавања ризика и капитала. Ипак, Базел И, као први међународни инструмент који оцењује важност ризика у односу на капитал, остаће прекретница у финансијама и банкарској историји.