Како с примерима израчунати поврат улагања (РОА)

Принос на активу је коефицијент профитабилности који омогућава колики је профит компанија у стању да оствари од своје имовине. Другим речима, поврат на активу (РОА) мери колико је ефикасно менаџмент компаније у остваривању зараде од својих економских ресурса или имовине у билансу стања. РОА је приказан у процентима и што је већи број, то је ефикасније руководство компаније у управљању билансом ради остваривања профита.

Обрачун приноса на средства (РОА)

Просечна укупна имовина користе се у израчунавању РОА-а јер укупна имовина компаније може варирати током времена због куповине или продаје возила, земље или опреме, промена залиха или сезонских флуктуација продаје. Као резултат, израчунавање просечне укупне имовине за предметни период је тачније од укупне активе за један период. Укупна имовина компаније лако се може наћи у билансу стања.

Формула за РОА је:

РОА = Нето просечни укупни приходИРОА = \ фрац {\ тект {Нето приход}} {\ текст {Просечна укупна средства}} РОА = Просечни укупни приходиНет приходи

Нето профит или нето приход који се налази на дну биланса успеха користи се као бројник. Нето приход је износ укупног прихода који остаје након обрачуна свих трошкова производње, режијских трошкова, пословања, администрације, дуга, пореза, амортизације и амортизације, као и једнократних трошкова за необичне догађаје као што су тужбе или велики куповине.

Нето профит такође представља било који додатни приход који није директно повезан са примарним операцијама, као што су приходи од улагања или једнократна плаћања за продају опреме или друге имовине.

РОА и РОЕ дају јасну слику корпоративног здравља

Пример РОА

Еккон Мобил Цорпоратион (КСОМ)

Испод је биланс стања из Екконове изјаве 10К који приказује укупну имовину за 2017. и 2016. (означену плавом бојом). Имајте на уму разлике између њих и како ће то утицати на РОА.

Укупна имовина за 2017. била је 349 милијарди долара (заокружено) Укупна имовина за 2016. била је 330 милијарди долара (заокружено) \ почетак {усклађено} & \ текст {Тхе} \ текст {укупна имовина за 2017. била је \ 349 милијарди долара} \ тектит {( заокружено)} \\ & \ тект {Тхе} \ тект {укупна имовина за 2016. годину је била 330 милијарди долара} \ тектит {(заокружено)} \\ & \ текст {Екконова укупна просечна имовина} = \ $ 339, 5 \ бигг (\ фрац { 349 + 330} {2} \ бигг) \ енд {усклађено} Укупна имовина за 2017. била је 349 милијарди долара (заокружено) Укупна имовина за 2016. била је 330 милијарди долара (заокружено)

Испод је биланс успеха за 2017. за Еккон према њиховом извештају од 10К:

Еккон је пријавио нето приход од 19, 7 милијарди УСД за 2017.година Еккон-а = 19, 7 млрд. УСД 339, 5 милијарди = 5, 8% То значи да за сваки долар у имовини током \ бегин {усклађено} & \ тект {Еккон пријављено} \ тект {нето приход од 19, 7 милијарди долара за 2017} \\ & \ тект {Екконова РОА} = \ фрац {\ $ 19.7 \ тект {Биллион}} {\ $ 339.5 \ тект {Биллион}} = 5.8 \% \\ & \ тект {То значи да за сваки долар у имовини током} \\ & \ текст {2017, Еккон је зарадио 5, 8 цента зараде} \ енд {усклађено} Еккон је пријавио нето приход од 19, 7 милијарди УСД за 2017.година Еккон-а = 339, 5 милијарди УСД 19, 7 милијарди = 5, 8% То значи да за сваки долар у имовини током

Екконов РОА је значајнији у поређењу са другим компанијама унутар исте индустрије.

Ево РОА-ова за 2017. годину за упоредива предузећа:

Цхеврон Цорпоратион (ЦВКС) РОА = 3, 57% \ почетак {поравнање} & \ текст {Цхеврон Цорпоратион (ЦВКС) РОА} = 3, 57 \% \\ & \ текст {Бритисх Петролеум (БП) РОА} = 1, 26 \% \ крај { поравнано} Цхеврон Цорпоратион (ЦВКС) РОА = 3, 57%

Упоређујући Екконов РОА са индустријским вршњацима, видимо да је Еккон у 2017. створио више профита по долару имовине у односу на Цхеврон или БП.

Шта РОА значи инвеститорима

Прорачун РОА компаније може бити од користи за упоређивање профитабилности компаније током више квартала и година, као и за поређење са сличним компанијама. Међутим, важно је упоредити компаније сличне величине и индустрије.

На пример, банке имају велики број укупне активе у својим књигама у облику зајмова, готовине и инвестиција. Велика банка би лако могла да има преко 2 билиона долара имовине, а истовремено да оствари нето приход који је сличан компанијама у другим индустријама. Иако је нето приход или профит банке можда сличан неповезаном предузећу и банка може имати висококвалитетну имовину, РОА банке ће бити нижи. Већи број укупне активе мора бити подељен на нето приход, стварајући нижи РОА за банку.

Слично томе, производња аутомобила захтева огромне просторе и специјализовану опрему. Уносна софтверска компанија која продаје програме за преузимање путем интернета може остварити исту нето добит, али могла би имати значајно већи РОА од својих колега који имају веће ресурсе. Када користите ову метрику за упоређивање продуктивности између предузећа, важно је узети у обзир које врсте имовине су потребне за функционисање у одређеној индустрији, а не само упоређивање података.