По чему се издвојени фондови разликују од узајамних фондова?

Узајамни фондови су инвестициона средства која су многи инвеститори прихватили као једноставан и релативно јефтин метод улагања у различите активе. Одвојени фондови су слични узајамним фондовима, али имају неке кључне разлике.

На површини, оба инвестициона средства представљају колективни фонд средстава који инвеститори уплаћују. Друга страна доноси одлуке у вези са расподјелом имовине и другим изборима који се тичу улагања. Надаље, сва финансијска имовина у оквиру сваког фонда и даље је у власништву организације која управља базеном улагања, док инвеститори посједују интерес у имовини.

Међутим, ту се мање-више завршава сличност. Одвојена средства сматрају се осигуравајућим производима које продају осигуравајуће компаније, и као резултат тога, управљачка тијела и прописи надлежни за надзор одвојених фондова обично су исти они који покривају осигуравајућа друштва.

Друга основна разлика између сегрегираних фондова и узајамних фондова је та што одвојени фондови углавном нуде степен заштите од губитака од улагања. На пример, већина издвојених средстава гарантује око 75-100% плаћене премије (умањено за трошкове управљања и остале повезане трошкове) у случају доспећа или смрти власника полисе. Ово се разликује од узајамних фондова јер у мало вероватном случају да све основне залихе које чине узајамни фонд постану бескорисне, инвеститори могу изгубити сву уложену имовину.

Одвојени фондови имају и неке друге бенефиције које се односе на део накнада за смрт. Корисници полисе ће обично директно примати већи износ гаранције за смрт или тржишну вредност удела власника фонда. Са друге стране, узајамни фонд, тржишна вредност имовине подлеже истим процесима везаним за имовину кроз које пролазе остале имовине, што значи да може проћи неко време пре него што било која страна прими исплату.

Упркос својим предностима, издвојена средства нису без недостатака. Због свих додатних звона и звиждука које нуде одвојени фондови, цене су обично веће (у просеку) од узајамних фондова. Такође, због гаранције за губитке, издвојена средства теже су рестриктивнија у погледу избора улагања, што води скромнијим приносима.

Да бисте сазнали више о узајамним фондовима, погледајте Основе узајамног фонда, АБЦс класа узајамних фондова и предности узајамних фондова.