Како финансијски саветници бирају инвестиције клијената

Финансијски саветници задужени су за одабир најбољих инвестиција за своје клијенте. Па како се саветник пробија кроз хиљаде доступних производа и конструише портфолио који је прави за вас?

кључне Такеаваис

• Да би одабрали инвестиције за клијента, финансијски саветници започињу проценом инвестицијске толеранције и способности за ризик.
• Већина саветника ради са портфељем модела, који прилагођавају потребама и преференцијама појединачних клијената.
• Клијенти би требали имати основно разумијевање инвестицијског приступа својих савјетника и начина надокнаде - потоњи може утицати на избор имовине.

Први корак: Процена ризика

Скоро сви саветници полазе од сличне тачке. Одабир портфеља проводи се након што савјетник утврди толеранцију клијентовог ризика. Другим речима, како ће се осећати и реаговати клијент у случају да му портфељ инвестиција падне на вредности?

Уско повезана са толеранцијом на ризик је способност ризика: способност клијента да издржи финансијске олује мерено колико времена има до пензије, колико богатства има и својих прихода.

Ова два синдрома заједно процењују колики ризик клијент може да поднесе. Иако често иду руку под руку, могу се разићи. Клијент може имати довољно ресурса да поднесе пад тржишта (капацитет високог ризика), али психолошки би могао бити јако узнемирен посматрајући пад вредности своје имовине (толеранција са малим ризиком).

На крају, саветник мора да разуме циљеве клијента. На пример, Риан је можда у својим срединама шездесетих и ближи се пензији; углавном тражи очување капитала свог портфеља. Док је Мицхелле стара 30 година; њени циљеви су да купи дом, да финансира школовање своје деце у деценији и да уштеди за пензију.

Изградња портфеља

Једном када саветник креира клијентов „профил ризика“ и утврди клијентове циљеве, тада почиње поступак одабира имовине. Већина саветника или саветодавних фирми има низ унапред одређених "портфеља клијената", такође познатих као "портфељ модела". Било би неефикасно градити од нуле нови портфељ за сваког појединог клијента. Ови портфељ клијента заснован је на инвестиционој политици и стратегији фирме; они се тада интегришу са посебним потребама појединачних клијената.

Морнингстар, Инц. (МОРН), Саветници за димензионалне фондове и многе друге истраживачке компаније пружају помоћ финансијским саветницима, посебно ако су соло практичари. Морнингстар, на пример, пружа алате за помоћ саветницима од почетка до краја. Упоредо са помоћном подршком, они имају начина да саветник конструише, анализира и надгледа портфељ клијената. О овим се алатима информише истраживање имовине. Поједини саветници могу чак и да поставе печат свог бренда на унапред одабране портфеље Морнингстар.

Затим постоје аутоматизовани финансијски саветници са унапређеном технологијом, који се понекад називају и „робо-саветници“, који свој избор улагања базирају на стратешким алгоритмима, а нарочито Инвесцо Јемстеп лиценцира своју платформу финансијским пројектантима за употребу под именом саветника.

Веће фирме за финансијске саветнике - нарочито оне које су активни менаџери новца - често имају истраживачки тим или одељење посвећено анализи инвестиције и избору имовине. Ови финансијски и истраживачки аналитичари такође користе технику звану алфа да би утврдили колико се реализовани поврат портфеља разликује од поврата који је требао да оствари.

Стратегија модела портфеља

Неке компаније за саветовање о инвестирању подржавају истраживања која сугеришу да је веома тешко „победити на тржишту“ и зато стварају понуде индексних фондова у различитим укусима, у зависности од ризика ризика инвеститора. Саветници за димензионалне фондове, на пример, нуде асортиман средстава са ниском накнадом (које се продају само преко професионалних саветника), засновано на истраживању економиста попут Еугена Фама, Кеннетх Френцх-а и Мирон Сцхолес-а, добитника Нобелове награде.

Монте Царло симулације се понекад користе да помогну саветницима у одабиру инвестиција клијента. Модел Монте Царло ствара статистичку дистрибуцију вероватноће или процену ризика за одређену инвестицију. Саветник затим упоређује резултате са клијентовом толеранцијом на ризик како би одредио ефикасност одређене инвестиције. Покретање модела Монте Царло ствара дистрибуцију вероватноће или процену ризика за дату инвестицију или догађај који се прегледава. Упоређујући резултате са толеранцијама на ризик, менаџери могу одлучити да ли ће наставити са одређеним инвестицијама или пројектима.

Доња граница

Како саветници бирају инвестиционе портфеље је разноврсан процес, а инвеститоре је паметно проверити код свог одређеног финансијског саветника да би сазнали како он или она доноси њихове инвестиционе одлуке.

Уз то, важно је да се запитате како вам се надокнађује финансијски саветник - јер то може утицати на њихов избор одређених инвестиција. Ако саветник не буде плаћен у проценту имовине или са фиксном накнадом, он или она би могли да имају подстицај за избор производа или марке производа који плаћају већу провизију. Нагласак је на "могао": Многи финансијски планери засновани на провизијама претплаћују се на фидуцијарну дужност и само препоручују возила и стратегије које првенствено одговарају инвеститору. Ипак, и клијентима и саветницима ће се најбоље служити тако што ће се расправљати о томе како се имовина бира на почетку њихове везе.