Како оценити успешност узајамног фонда

Узајамни фонд је фонд новца који улаже у средства попут акција и обвезница. Базен новца се дели на акције које инвеститори могу купити и продати. Узајамни фонд нуди ефикасан начин улагања у разноврстан портфељ и, као и код сваке инвестиције, избор једног или више узајамних фондова који испуњавају ваше инвестиционе циљеве укључује темељно истраживање.

Испод су три корака за преглед узајамног фонда и одлучивање да ли је то прави избор за ваш портфељ.

Повећајте стил улагања

Први корак је класификација узајамног фонда како би се утврдило да ли се уклапа у ваш домет. На пример, ако тражите узајамни фонд који обезбеђује стални приход, фонд средње вредности, који је оријентисан за раст, вероватно ће вас разочарати.

Инвестициони стилови такође се могу посматрати у смислу раста или вредности, великих или малих компанија и пасивног или активног улагања.

Није тешко одредити стил улагања фонда. Веб локација за праћење финансијских и инвестиција попут Морнингстар садржи све основне чињенице и податке о учинку, заједно са алатима који вам додатно помажу у процени фонда. Коришћење алата за просијавање узајамног фонда, попут оног који нуди Морнингстар, може вам помоћи у овом задатку.

Упоредите перформансе

Затим прегледајте историјске податке о успешности и упоредите изабрани заједнички фонд са неколицином његових колега. Морнингстар рангира ризик сваког фонда и историјски принос према другим фондовима у његовом универзуму, тако да лако можете утврдити да ли фонд преузима већи ризик од просека. Идеална равнотежа између њих, ризика и приноса, опет зависи од ваше толеранције на ризик и циљева улагања.

Копајте дубље у историјске бројеве резултата како бисте одредили доследност приноса фонда. Изгледа ли петогодишњи просечни принос сјајно због једне феноменалне године која би могла бити тек срећа?

Покушајте да одаберете фонд који доследно надмашује свој референтни вредност и онај који је издржао неколико тржишних падова. Ови бројеви вероватно илуструју супериорне способности менаџера узајамних фондова. Међутим, понекад, када се тржиште сруши, чак ни најбољи менаџери не могу спасити портфељ од губитка. Из овог разлога, упоредите и податке о фонду који су наопако и нагоре у односу на упоредива средства.

Кључне Такеаваис

• Узајамни фондови су велики базени новца који улажу у средства попут акција и обвезница.
• Први корак у одабиру фонда је утврђивање стила инвестирања и одређивање да ли он одговара вашим циљевима.
• Такође је добра идеја да се пажљиво надгледа пословање фонда током многих година и тражи доследност у приносу.
• Поређење узајамног фонда са вршњацима даје бољи осећај о релативном учинку и накнадама.

Измјерите накнаде за узајамне фондове

За крај, погледајте структуру трошкова и накнада фонда. Тактички узајамни фондови који имају велико трговање или се врло активно управљају имају веће годишње трошкове. Фактор ових трошкова, јер они директно утичу на реалну стопу поврата коју добијате.

Иако фонд који наплаћује веће накнаде за управљање није нужно бољи или лошији, и даље треба да знате разуман омјер трошкова за врсту фонда који одаберете. Поново, упоређивање накнада једног узајамног фонда са вршњацима може вам помоћи да се утврди да ли је фонд одговара вашем портфељу.