Како профитирати пре него што дође тржиште медведа: Цитигроуп

Инвеститори имају уски прозор могућности да уложе зараду пре него што „тржиште пуног медведа“ нађе на светска тржишта, тврди један тим аналитичара на улици и како преноси Бусинесс Инсидер.

Према Цитигроуп-у, тренутно смо у трећој фази четири периода који су стандардни за тржишне циклусе. Овај "касни циклус" погодује расту и замаху трговања и створио је мјехуриће у прошлости. (За више, погледајте такође: 2 Дов залихе за нестабилно тржиште. )

Тржиште у трећој од четири фазе, пре појаве мехурића

"Механизми на берзи пукну. Пропади би се требали продавати, а не куповати. Више одбрамбених и контраричких стратегија доноси", написао је тим стратега капитала који води Роберт Буцкланд.

Да би се припремили за тржиште медвједа и потенцијалну рецесију у САД-у, инвеститори би требали прекомјерно тежити за материјале, ИТ и здравствену заштиту, те прекомјерну тежину на потрошачку дискрецију, комуналије и потрошачке спајалице. У регионалном смислу, инвестициона банка препоручује повлачење са тржишта, укључујући Јапан и Аустралију, уз прекомерну тежину америчких акција и акција на тржиштима у настајању, посебно у Кореји, Тајвану, Русији и Бразилу. Опћенито, улагачи би требали удвостручити стопе раста и процикличке залихе.

Шта купити пре него што медвед стигне

Извор: ЦНБЦ; Квартално ажурирање Цитигроуп Глобал Екуити-а

Шта продати пре него што медвед стигне

Извор: ЦНБЦ; Квартално ажурирање Цитигроуп Глобал Екуити-а

"Равна или нагибна америчка крива била је добар предиктор претходних рецесија, колапса ЕПС-а и глобалног капитала који подносе тржиште. Равна крива указује да је политика Феда уска и да ће вјероватно покренути успоравање економије", написао је Цити. Цити препоручује да инвеститори највише прате посматрање кривуље приноса у САД-у и ИГ кредита.

У засебној биљешци коју је Бусинесс Бусинесс Инсидер навео, аналитичари Банк оф Америца Меррилл Линцх навели су да је сада покренуто 14 од 19 показатеља за које гледају да сигнализирају тржиште медвједа.

БофА је приметио да инвеститори, посебно активни менаџери фондова, иду у правцу нискоквалитетних акција са високим нивоом дуга у односу на шире тржиште. Овај учинак скупљих, великих, ниских приноса од дивиденди и ниског квалитета акција у односу на висококвалитетне акције, са снажнијом добити, био је последњи сигнал предстојећег тржишта медведа.

У седам најновијих тржишних циклуса, када је прешао овај праг, требало је у просеку 21 месец да акционари достигну свој максимум, а просечни приноси су били 30% за то време. БофА процјењује да је трећа фаза започета у фебруару 2018. и предвиђа да ће С&П 500 достићи 3.000 до краја године, што је од 7, 3% пораст у понедјељак послијеподне.

Не виде сви довољно времена за куповину акција, укључујући Гуггенхеим-ове партнере Сцотт Минерд, који инвеститорима препоручују продају, истичући потенцијални пад глобалног трговинског рата.

"Инвеститори само игнорирају посљедице и шта ће се морати учинити у вези с политиком Федералних резерви да би се надокнадио инфлаторни притисак који ће произаћи из тарифа", изјавио је Минерд, главни директор за инвестиције у свијету, у интервјуу за ЦНБЦ . Очекује да ће инвеститоре ударити „хладном водом у лице“, јер ће се нека врста корекције десити у септембру или октобру. (За више погледајте такође: Тарифе за погодовање ове четири залихе робе широке потрошње: ГС. )