Повратак прилагођен инфлацији

Шта је повратак прилагођен инфлацији?

Поврат прилагођен инфлацији је мера приноса која узима у обзир стопу инфлације временског периода. Поврат прилагођен инфлацији открива поврат инвестиције након уклањања ефеката инфлације. Уклањање ефеката инфлације од поврата инвестиције омогућава инвеститору да види истински потенцијал зараде од вредности без спољних економских сила.

Кључне Такеаваис

• Поврат прилагођен инфлацији рачуна утицај инфлације на учинак инвестиције током времена.
• Познат и као стварни повратак, ово пружа реалније упоређивање перформанси.
• Инфлација ће смањити величину позитивног приноса и повећати висину губитка.

Како функционише повраћај прилагођен инфлацији

Позната и као реална стопа приноса, поврат прилагођен инфлацији може се користити за упоређивање инвестиција, посебно оних преко међународних граница, јер се стопа инфлације сваке земље обрачунава у приносу. Без прилагођавања инфлацији, инвеститор може добити потпуно другачију слику од стварности када анализира резултате улагања. Инфлација прилагођена приносу је стога реалнија мјера приноса.

На пример, претпоставимо да се наводи да је инвестиција у обвезнице зарадила 2 процента у претходној години. Ово изгледа као добитак, али је инфлација прошле године можда била 2, 5 посто. У суштини, то значи да инвестиција није држала корак са инфлацијом и ефективно је изгубила 0, 5 одсто.

Као још један пример, претпоставимо да је акција прошле године вратила 12 процената, а инфлација 3 процента. Приближна процена реалне стопе приноса је 9 процената, или 12 процената пријављеног поврата умањеног за износ инфлације.

Израчун поврата прилагођеног инфлацији

Израчун приноса прилагођеног инфлацији захтева три основна корака. Прво, мора се израчунати поврат улагања. Друго, инфлација за тај период мора бити израчуната. И треће, износ инфлације мора бити геометријски потпомогнут повратом инвестиције. Као пример:

Пример повратка прилагођеног инфлацији

Претпоставимо да инвеститор купи акције 1. јануара дате године за 75.000 УСД. На крају године, 31. децембра, инвеститор продаје акције за 90.000 долара. Током године, инвеститор је добио 2.500 долара дивиденде. Почетком године индекс потрошачких цијена (ЦПИ) износио је 700. Потрошачка цијена 31. децембра била је на нивоу од 721.

Корак 1 је израчунати поврат инвестиције користећи следећу формулу:

• Поврат = (Завршна цена - Почетна цена + Дивиденде) / (Почетна цена) = (90.000 УСД - 75.000 УСД + 2.500 УСД) / 75.000 УСД = 23.3% процента.

Корак 2 је израчунати ниво инфлације током периода користећи следећу формулу:

• Инфлација = (Завршни ниво ЦПИ - Почетни ниво ЦПИ) / Почетни ниво ЦПИ = (721 - 700) / 700 = 3 процента

Корак 3 је да геометријски повучете износ инфлације користећи следећу формулу:

• Поврат прилагођен инфлацији = (1 + поврат дионица) / (1 + инфлација) - 1 = (1, 233 / 1, 03) - 1 = 19, 7 посто

Пошто је инфлација и повраћај једињења, потребно је да се формула користи у трећем кораку. Ако инвеститор једноставно узме линеарну процену одузимањем од 3 процента од 23, 3 процента, он долази до инфлационо прилагођеног поврата од 20, 3 процента, што је у овом примеру 0, 6 процента превише.

Коришћење повратних вредности прилагођених инфлацији насупрот инфлацији

Коришћење приноса прилагођеног инфлацији често је добра идеја јер ствари стављају у врло стварну перспективу. Фокусирање на то како инвестиције раде на дужи рок често може пружити бољу слику када је у питању њен досадашњи учинак, а не свакодневни, недељни или чак месечни поглед. Али можда постоји добар разлог зашто номинални приноси раде преко оних прилагођених инфлацији. Номинални приноси се остварују пре било каквих пореза, накнада за инвестирање или инфлације. Пошто живимо у свету „овде и сада“, ове номиналне цене и приноси су оно чиме се требамо одмах бавити да бисмо напредовали. Тако ће већина људи желети да стекне представу о томе колико су високе и ниске цене инвестиције у односу на њене будуће изгледе, а не на њен прошли учинак. Укратко, како се смањила цена прилагођена инфлацији пре пет година, неће нужно бити важно што сутра инвеститор купи.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Обвезница повезана са индексом Обвезница повезана са индексом је обвезница у којој је плаћање дохотка главници повезано са специфичним индексом цена, обично индексом потрошачких цена. више Утврђивање стварне стопе приноса Реална стопа приноса је годишњи проценат приноса који се реализује на инвестицији, а који се прилагођава променама цена услед инфлације или других спољних ефеката. Ова метода изражава реалну номиналну стопу приноса, одржавајући константну куповну моћ током времена. више Шта је повратак финансија "> У финансијама, повраћај је профит или губитак који настаје улагањем или штедњом. више Разумевање стопе поврата инвестиције Стопа приноса је добитак или губитак инвестиције током одређеног времена период, изражен као проценат од вредности инвестиције. више Како се користи скраћена средина Подрезана средња вредност је метода просечења која уклања мали проценат највећих и најмањих вредности пре израчунавања средње вредности. Разумевање бруто стопе поврата бруто стопа приноса се дефинише као укупна стопа приноса од улагања пре одбитка накнада или трошкова.