Дефиниција горње почетне каматне стопе
Почетни лимит каматне стопе дефинисан је као максимални износ који каматна стопа на зајму са прилагодљивом стопом може да се прилагоди при првом заказаном прилагођавању каматне стопе. Границе каматних стопа обично се постављају на хипотекарне стопе како би се дужници изолирали од екстремних скокова каматних стопа током трајања зајма. Пошто су иницијалне, горња граница стопе подложна је промени након завршетка почетног периода.
Објашњена почетна ограничење камате
Почетне горње камате могу се наћи само на производима подесивих каматних стопа, попут хипотека подесивих каматних стопа, где каматна стопа подлеже планираним променама током трајања зајма. Производи са фиксном стопом немају поклопац јер се не прилагођавају. Стопа на почетку зајма остаје иста док се зајам не отплати или до промене услова белешке, као што је за време измене или рефинансирања.
Производи попут овог били су популарни раних 2000-их током хипотекарног процвата хипотекарних кредита. Многи власници кућа су се брзо нашли у проблемима када су им камате скочиле након почетног фиксног периода. Намјена хипотеке са прилагодљивом стопом била је да је почетна фиксна стопа углавном била нижа од тада понуђених каматних стопа на производе са фиксном стопом. Зајмопримци су жељели да искористе ове ниже стопе, уз очекивање да ће моћи поново да рефинанцирају прије него што им се стопа прилагоди. Почетно ограничење каматних стопа било је на снази да заштити власнике кућа од великог шока плаћања, уз очекивање да ће се стопе с временом полако повећавати.
Нажалост, тржиште се срушило и вредности имовине опадале, остављајући многе власнике кућа без могућности рефинанцирања све скупљих хипотекарних производа. Многи позајмљивачи су пропустили своје хипотеке које су сложиле претплатнички пад.
Иако почетне ограничења каматних стопа и даље постоје као додатна заштита за кориснике кредита који су забринути због шока плаћања, хипотекарни производи подесивих стопа данас су далеко рјеђе.
Пример реалног света са ограничењем почетне камате
Узмимо за пример хипотетичку хипотеку са подесивом стопом од 30 година (АРМ), која прве две године може почети са фиксном стопом од 4, 5%. На крају првог периода прилагођавања почетна ограничење камате је плус или минус 2%, што значи да ће се стопа прилагодити не већој од 6, 5%, а не нижој од 2, 5%. Након тога, каматна стопа ће бити подложна корекцијама на основу онога што је индекс кориштен на почетку зајма плус маржа. Маржа је максимални распон који прилагођавања неће флуктуирати даље.
Размотрите још један пример где је зајмопримац узео хипотеку са подесивом стопом од 30 година која садржи почетну фиксну стопу од 4, 5%, ограничење почетне стопе од 2% и маржу од 6%. Максимално повећање које би зајмопримац могао доживети тада би било 10, 5% током трајања зајма.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.