АРМ само за камате
Шта је АРМ само за каматуХипотека подесива каматном стопом (АРМ) је врста хипотекарног зајма у којем је дужник дужан само да плаћа камату која се дугује сваког месеца, током одређеног временског периода. Током периода само за камате, мора се плаћати само обрачунана камата сваког периода, а зајмопримац није дужан да плати било коју дугују главницу. Дужина периода само за камате варира од хипотеке до хипотеке, али може трајати од неколико месеци до много година.
Након периода само за камате, хипотека се мора амортизовати тако да се хипотека исплати до краја првобитног рока. То значи да месечне исплате морају значајно да порасту након истека почетног периода само за камате. АРМ-ови само за камате такође имају променљиве каматне стопе, што значи да се плаћање камате дугује сваког месеца променама на тржишним условима.
ПОВРАТАК ДОЉЕ АРМ само за камате
Хипотеке подложне каматној стопи или АРМ-ови су ризични финансијски производи. Зајмопримци не само да преузимају ризик од повећања каматних стопа, већ ће се суочити и са балонским плаћањем након завршетка периода само за камате. Уз то, с обзиром да се основни износ хипотеке не смањује током периода само за камату, стопа по којој се капитал капитала повећава или смањује, у потпуности зависи од апрецијације цена куће. Већина корисника кредита намерава да рефинансира АРМ само за камате пре истека периода само за камате, али смањење капиталног капитала може ово отежати.
Хипотеке подложне каматној стопи, или АРМ-ови, наишле су на велику критику у годинама које су следиле рафалну балонку некретнина 2000-их. Будући да такве хипотеке могу бити прилично јефтине за сервисирање током периода само за камату, оне су пласиране на тржиште као потенцијални власници кућа да купе куће које си нису могли приуштити. Будући да су цене некретнина толико брзо апресирале у раним годинама 2000-их, хипотекарни зајмодавци су уверили многе власнике кућа да могу купити скупи дом користећи АРМ само за камату, јер би континуирано апрецијација цена омогућила тим дужницима да рефинансирају свој кредит пре камате -сека се завршава.
Наравно, када су куће престале да цене у вредности, многи позајмљивачи су остали без плаћања хипотеке далеко више од онога што су себи могли да приуште. Што је још горе, будући да је пуцање мјехурића некретнина повукло америчку економију у рецесију, узроковало је и то да су многи власници кућа изгубили посао, што отплату чини још тежом.
Пример АРМ-а само за камату
Рецимо да извадите хипотеку са подесивом каматом од само 100.000 УСД са 5%, са периодом само камате од 10 година, након чега слиједи још 20 година исплате и камате и принципа. Под претпоставком да каматне стопе остану на 5%, морали бисте плаћати само 417 УСД месечно камате током првих десет година. Када се заврши само период камате, износ који се дугује сваког месеца удвостручио би се, јер бисте тада морали да почнете са плаћањем главнице, као и са каматама.