Предности и ризици тематских ЕТФ-ова

Једна од главних предности простора размењених фондова (ЕТФ) у овој фази је то што инвеститори имају невероватан степен флексибилности. Тражите фонд који циља средње произвођаче здравствених производа? Вјероватно ћете пронаћи барем један ЕТФ прилагођен вашим укусима.

Како је простор ЕТФ-а прерастао у индустрију од три билиона долара само у САД-у, број понуда у понуди је такође експлодирао. То значи да постоји много фондова који нуде све већу специфичност и фокус. Такозвани тематски ЕТФ-ови имају за циљ изолирање циљане нише тржишта и могу бити уски или релативно широки по обиму. Али како инвеститор одлучује о томе да ли ће или не истраживати тематски простор ЕТФ-а или не? У наставку ћемо испитати неке од предности и ризика тематских ЕТФ-а које би сваки инвеститор требало размотрити пре него што издвоји средства за улагање. (За читање у вези, погледајте: пораст друштвено одговорног ЕТФ-а .)

Волатилност

Једна од главних брига када је у питању тематски ЕТФ је волатилност. У недавном извештају за ЕТФ.цом, Рогер Нусбаум из вашег извора Финанциал анд Сеекинг Алпха користи иСхарес амерички медицински уређај ЕТФ (ИХИ) као пример. С обзиром да се ИХИ фокусира на ужи сегмент здравствене индустрије - компаније које производе медицинске уређаје - Нусбаум очекује да ће ИХИ бити нестабилнији од ширег спектра секторских залиха. Он указује да "када ствари буду добро на тржиштима ... ИХИ ће [вероватно] надмашити фонд широког сектора, " Са друге стране, ИХИ може да буде и слабији када је тржиште проблематично.

То сеже до корена једног од тема тематских ЕТФ-ова. Ако залихе здравствене заштите представљају нешто попут 12% до 13% од С&П 500, и ако се може очекивати да ће ИХИ имати већу волатилност у односу на сектор уопште, Нусбаум предлаже да нема превише изложености тематским ЕТФ-има.

Овдје се ради о претпоставци да, што се уже фокусира на одређени подскуп секторских дионица, то ће овај волатил бити вјероватно већи. Као што Нусбаум истиче, "широк сектор ће бити мање волатилни, већину времена, него нека ужа индустријска група или тематски фонд". Тематски фонд се може видети као међупростор измедју шире корпе секторских залиха и појединачног имена, које је вероватно највише променљиво од свих. (Погледајте такође: Залихе медицинских уређаја у покрету .)

Изузетна флексибилност

Иако је нестабилност забрињавајућа, то се може ублажити пажљивим издвајањем. С друге стране, тематски ЕТФ-ови такође могу понудити невероватне предности. Као што Нусбаум признаје, раст тематског простора ЕТФ-а толико је изузетан да у суштини ниједна тема није "предалеко вани". То инвеститорима пружа дивну флексибилност; ако вас, рецимо, занима одређени подскуп тржишта видео игара, постоји много ЕТФ опција за вас. Наравно, поставља се питање да ли је најбоље да инвеститор види тематске ЕТФ-ове као средство изражавања личног уверења или као начин коришћења сопствене експертизе. Ово би могло довести до компликованих разговора са саветником, који може гурнути инвеститоре ка глобалнијем приступу када је у питању одабир тема. (Погледајте такође: Још један ЕТФ о роботизацији је овде .)

Нусбаум подстиче инвеститоре да на С&П 500 потраже секторски пондер као смјерницу за тематска улагања у ЕТФ. Он предлаже да ријетко, ако икад, премаши тежину сектора у индексу у додјели ЕТФ-а.

Улагање у тематске ЕТФ-ове носи веће ризике и, потенцијално, уносније награде од ширег простора ЕТФ-а. Инвеститори би требали бити свјесни замки судјеловања у тим нишним ЕТФ-овима, али истовремено, ако се пажљиво спроведу, тематска ЕТФ улагања могу пружити одличне приносе. (За додатно читање погледајте: Да ли инвеститори треба да се пазе на трендовске ЕТФ-ове? )