Улагање у односу на шпекулирање: Каква је разлика?
Инвеститори и трговци преузимају израчунати ризик док покушавају да профитирају од трансакција које врше на тржиштима. Ниво ризика преузет у трансакцијама главна је разлика између улагања и шпекулација.
Кад год неко троши новац уз очекивање да ће настојање вратити профит, улаже. У овом сценарију, предузеће заснива одлуку на разумној процени донесеној након детаљне истраге поузданости да је подухват добра вероватноћа за успех.
Али шта ако иста особа троши новац на подухват који показује велику вероватноћу неуспеха? У овом случају се спекулише. Успех или неуспех зависи пре свега од случајности или од неконтролисаних (спољних) сила или догађаја.
Примарна разлика између улагања и шпекулација је количина предузетог ризика. Шпекулације високог ризика обично су сличне играма на срећу, док инвестирање са нижим ризиком користи основу основа и анализе.
Инвестирање
Улагање може бити у различитим облицима - кроз новчане, временске или енергетске. У финансијском смислу тог појма, улагање подразумева куповину и продају хартија од вредности као што су акције, обвезнице, фондови којима се тргује на берзи (ЕТФс), узајамни фондови и разни други финансијски производи.
Инвеститори се надају да ће остварити приход или профит кроз задовољавајући поврат капитала, преузимајући просечан или испод просечан износ ризика. Приход може бити у облику основног средства са повећањем вредности, периодичним исправама дивиденди или камата или у потпуном приносу утрошеног капитала.
Најчешће, улагање је чин куповине и дугорочног држања средства. Да би се класификовао као дугорочно власништво, инвеститор мора да поседује имовину најмање једну годину.
Размотримо велику стабилну мултинационалну компанију као пример улагања. Ова компанија може исплатити сталну дивиденду која се годишње повећава, а може имати и мали пословни ризик. Инвеститор може одлучити да дугорочно инвестира у ову компанију како би постигао задовољавајући поврат свог капитала уз истовремено релативно низак ризик. Поред тога, инвеститор може у свој портфељ додати неколико сличних компанија из различитих индустрија како би диверзификовао и додатно смањио ризик.
Анализа и истраживање су кључни део инвестиционог процеса. То укључује процену различитих средстава, сектора и образаца или трендова који се појављују на тржишту. Инвеститори могу користити алате попут фундаменталне или техничке анализе како би одабрали своје инвестиционе стратегије или дизајнирали свој портфељ. Користећи фундаменталну анализу, инвеститори могу утврдити који фактори утичу на вредност хартија од вредности, од микроекономских до макроекономских фактора. Техничка анализа, с друге стране, користи статистичке трендове као што су цене и обим безбедности како би пронашли могућности на тржишту.
Инвеститорима је на располагању много опција за које могу уложити свој новац. Брокерски рачуни пружају инвеститорима приступ разним хартијама од вредности. Отварањем рачуна, инвеститор пристаје да депозитује и након тога путем наруџбе поставља наруџбе. Имовина и приход припадају инвеститорима, док брокерско предузеће узима провизију за олакшавање трговања. Са новом технологијом, инвеститори сада могу улагати и у робо-саветнике. То су аутоматизоване инвестиционе компаније које користе алгоритам да смисле стратегију улагања засновану на циљевима инвеститора и толеранцији на ризик.
Шпекулише
Шпекулирање је чин стављања новца у финансијске подухвате с великом вероватноћом неуспеха. Шпекулирањем се траже ненормално високи приноси од оклада које могу ићи на један или други начин. Док се шпекулирање успоређује с коцкањем, није сасвим исто, јер шпекуланти покушавају донијети едуцирану одлуку о смјеру своје трговине. Међутим, својствени шпекулативни ризик укључен у трансакцију има тенденцију значајно изнад просјека.
Ови трговци купују хартије од вредности уз разумевање да ће се задржати само краће време пре продаје. Они се често могу кретати у неку позицију.
Као пример шпекулативне трговине узмите у обзир нестабилну млађу компанију за ископавање злата која има једнаку шансу током кратког временског прелета од открића новог рудника злата или банкрота. Без вести компаније, инвеститори би били склони да се избегну тако ризичне трговине. Међутим, неки шпекуланти могу веровати да ће млађа компанија за експлоатацију злата погодити злато и можда купити залихе на рачун. Оваква мука и накнадне активности инвеститора називају се шпекулацијом.
Шпекулативно трговање има своје пада. Када постоје повећана очекивања раста или акције цена за одређену класу имовине или сектор, вредности ће расти. Када се то догоди, обим трговине се повећава, што на крају води до стварања балона. То се догодило са дотцом балоном. Улагање у интернетске компаније експоненцијално је расло крајем 1990-их, при чему су процене нагло расле. Тржиште се срушило након 2001. године, због чега су велике технолошке компаније изгубиле велики део своје вредности, а многе друге су избрисане.
Врсте шпекулативних трговаца
Дневно трговање је облик спекулација. Дневни трговци не морају нужно имати одређене квалификације, већ су означени као такви јер често тргују. Они обично држе своје позиције један дан, затварајући се након завршетка сесије трговања.
С друге стране, трговац са љуљашкама држи свој положај до око неколико недеља у нади да ће у том времену искористити добитке. Ово се постиже покушајем да се утврди где ће се кретати цена акције, заузети положај, а затим донети профит.
Трговине и стратегије
Шпекуланти могу обављати више врста трговине и користити неке од њих укључују:
- Будући уговори: Купци и продавци пристају на продају одређеног средства по повољној цени по унапред одређеној тачки у будућности. Купац пристаје да купи основну имовину након истека уговора. Терминама се тргује на берзама и најчешће се користе приликом трговања робом.
- Опције пут и позива: У пут опцији, власник уговора има право, али не и обавезу, да прода одређени део хартије од вредности по уговореној цени у одређеном временском периоду. С друге стране, опција позива омогућава власнику уговора да купи основно средство пре датума истека уговора по одређеној цени.
- Кратка продаја: Када трговац кратко прода, она нагађа да ће цена хартије у будућности пасти и тада заузима позицију.
Популарне стратегије шпекуланти користе распон од стоп-лосс налога до обрасца трговања. Трговац каже брокеру да купи или прода дионицу када достигне одређену цијену. На тај начин, инвеститор је у могућности да минимизира свој губитак на залихама. У међувремену, образац трговања користи трендове цена да би идентификовао могућности. Кориштени у техничкој анализи, инвеститори користе ову стратегију гледајући прошлост на тржишту како би предвидјели будућност имовине - подвиг који је углавном врло изазован.
Посебна разматрања
И инвеститори и шпекуланти свој новац улажу у мноштво различитих инвестицијских возила, укључујући акције и опције с фиксним приходима. Акције или власнички удјели представљају одређени проценат власништва у компанији. Купују се на берзи или приватном продајом. Предузећа су рангирана по тржишној капитализацији или укупној тржишној вредности својих неисплаћених акција.
Узајамни фондови и ЕТФ-ови су такође популарне опције улагања. Узајамним фондом управља менаџер фонда који фондом новца од инвеститора користи за куповину разне имовине и хартија од вредности. ЕТФ-ови држе корпу са основном имовином, а њихове цене се мењају током дана трговања баш као и цене акција.
Средства са фиксним приходом укључују обвезнице, рачуне и белешке. То могу издати корпорације или разни нивои влада. Многа средства са фиксним дохотком користе се за финансирање пројеката и (пословних) подухвата и за плаћање камата пре него што сазрију, у које време се инвеститору враћа номинална вредност возила. На пример, обвезница коју издаје америчка благајна доспева са 10 година или дуже и исплаћује камате инвеститорима двогодишње.
Инвеститори ће можда желети да размотре рок задржавања својих инвестиција и њихове пореске последице. Период држања одређује колики порез се дугује инвестицији. Овај период се рачуна од дана након што је инвестиција купљена до дана продаје или збрињавања. Служба за унутрашње приходе (ИРС) сматра да је посједовање од једне године или више дугорочно. Све испод овога сматра се краткорочном инвестицијом. Дугорочни добици се обично опорезују повољније од краткорочних.
Саветник увид
Степхен Рисцхалл ЦФП®, ЦРПЦ
1080 Финанциал Гроуп, Лос Анђелес, Калифорнија
Генерално, разлика између улагања и шпекулација је дугорочна у односу на краткорочни временски хоризонт.
Улагање је синоним за намеру да се купи имовина која ће се задржати на дуже време. Обично постоји стратегија за куповину и задржавање средства из одређеног разлога, као што је тражење захвалности или прихода.
Шпекулације су обично синоним за трговање јер је више фокусирана на краткорочне потезе на тржишту. Можете нагађати јер мислите да ће неки догађај у кратком року утицати на одређено средство.
Шпекуланти често користе финансијске деривате, као што су опцијски уговори, фјучерс уговори и друге синтетичке инвестиције, а не да купују и држе одређене хартије од вредности.
Кључне Такеаваис
- Главна разлика између нагађања и улагања је количина ризика.
- Инвеститори покушавају да произведу задовољавајући поврат капитала, преузимајући просечан или испод просечан износ ризика.
- Шпекуланти траже да добију ненормално високе приносе од оклада које могу ићи на овај или онај начин.