Инвестиционе банке у односу на комерцијалне банке: у чему је разлика?

Инвестиционе банке и комерцијалне банке представљају два одељења банкарске индустрије, а свака врста банака пружа знатно различите услуге.

Инвестиционе банке убрзавају куповину и продају обвезница, акција и других инвестиција и помажу компанијама у прављењу иницијалних јавних понуда (ИПО-а) када први пут изађу на тржиште и продају акције. Комерцијалне банке дјелују као менаџери за депозитне рачуне који припадају пословним и физичким лицима, мада су првенствено фокусирани на пословне рачуне, а јавни зајмови дају депоновани новац који посједују.

Од финансијске кризе и привредног пада, почевши од 2008. године, велики број субјеката који су мешали инвестиционо и комерцијално банкарство пао је под интензивним надзором. Постоји суштинска расправа око тога да ли би два одељења банкарског сектора требало да раде под једним кровом или је најбоље да се ова два одвоје одвојено.

Инвестиционе банке

Инвестиционе банке су прије свега финансијски посредници, помажу корпорацијама да успоставе ИПО, прибаве дуговање, преговарају о спајању и аквизицијама и олакшавају реорганизацију предузећа. Инвестиционе банке такође делују као посредници или саветници за институционалне клијенте.

Велике инвестиционе банке укључују ЈПМорган Цхасе (ЈПМ), Голдман Сацхс (ГС), Морган Станлеи (МС), Цитигроуп (Ц) и Банк оф Америца (БАЦ). Клијенти укључују корпорације, пензионе фондове, друге финансијске институције, владе и хедге фондове. Многе инвестиционе банке имају и малопродајне операције за мале, индивидуалне клијенте.

Комерцијалне банке

Комерцијалне банке узимају депозите, пружају услуге провјере и задуживања рачуна и пружају пословне, личне и хипотекарне кредите. Они такође нуде основне банкарске производе као што су депозитни сертификати (ЦД-ови) и штедни рачуни појединцима и малим предузећима. Већина људи има рачун у комерцијалној банци, а не рачун инвестиционе банке.

Комерцијалне банке зарађују новац давањем кредита и остваривањем прихода од камата од ових кредита. Рачуни клијената, укључујући чекове и штедне рачуне, банкама пружају новац за давање кредита.

Купци воле комерцијалне банке јер њихов новац осигурава и регулише влада, али камате зарађене на рачунима су мало према ничему, посебно у поређењу са узајамним фондовима, дионицама и другим улагањима.

Кључне Такеаваис

• Инвестиционе и комерцијалне банке пружају различите услуге.
• Инвестиционе банке преузимају нове дужничке и власничке хартије од вредности, помажу у продаји хартија од вредности и подстичу спајања и преузимања, реорганизације и брокерске послове.
• Комерцијалне банке дају кредите људима и малим предузећима и нуде чекове и штедне рачуне и депозитне потврде.
• Већина фирми за финансијске услуге послује или као инвестициона банка или комерцијална банка, иако неке комбинирају функције.

Кључне разлике

Комерцијалне банке су високо регулисане од стране савезних власти, попут Федералних резерви и Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ). Комерцијалне банке су осигуране од стране савезне владе за одржавање заштите рачуна клијената и пружање одређеног нивоа сигурности. Инвестиционе банке се разликују по томе што их много лагано регулише Комисија за хартије од вредности (СЕЦ). Комисија купцима нуди мању заштиту и инвестицијским банкама омогућава знатно већу оперативну слободу.

Упоредна слабост владине регулације, заједно са специфичним пословним моделом, даје инвестиционим банкама већу толеранцију и изложеност ризику. С друге стране, комерцијалне банке имају много нижи праг ризика. Комерцијалне банке имају имплицитну обавезу да делују у најбољем интересу својих клијената. Виши ниво државне контроле над комерцијалним банкама такође смањује ниво толеранције на ризик.

Посебна разматрања

Историјски гледано, институције које комбинују комерцијално и инвестиционо банкарство посматране су у негативном светлу. Неки аналитичари повезују такве ентитете са економском депресијом која се догодила у раном делу 20. века. 1933. донесен је Закон о Гласс-Стеагаллу и одобрио потпуно и потпуно одвајање свих активности инвестицијског и комерцијалног банкарства.

Међутим, Гласс-Стеагалл је у великој мјери отказан у деведесетима. Од тог времена банке су се бавиле обје врсте банкарства. Упркос законској слободи проширења пословања, већина највећих америчких банкарских институција одлучила је да послује као комерцијална или инвестициона банка.

Постоје неке користи за банке које комбинују функције инвестицијских и комерцијалних услуга. На пример, комбинована банка може да користи могућности улагања да помогне компанији у продаји ИПО-а, а затим користи комерцијални одељак да понуди великодушну кредитну линију за ново предузеће. То омогућава предузећу да финансира брзи раст, а самим тим и да повећа своју цену акција. Комбинована банка додатно доноси предности повећаног трговања, што доноси приход од провизија.