Да ли је боље користити фундаменталну анализу, техничку анализу или квантитативну анализу за процену дугорочних инвестиција?

Најчешће методе које инвеститори користе за анализу користи и ризика повезаних са дугорочним улагањима на тржиште акција укључују фундаменталну анализу, техничку анализу и квантитативну анализу. Ево места од сва три.

Фундаментална анализа

Већина инвеститора који желе да процене дугорочне инвестиционе одлуке започињу са темељном анализом компаније, поједине акције или тржишта у целини. Темељна анализа је процес мерења унутрашње вредности хартије од вредности проценом свих аспеката пословања или тржишта. Материјална имовина, укључујући земљиште, опрему или зграде које компанија поседује, преиспитује се у комбинацији са нематеријалним средствима као што су жигови, патенти, брендирање или интелектуално власништво.

Када оцењују шири опсег тржишта акција, инвеститори користе фундаменталну анализу да би прегледали економске факторе, укључујући укупну снагу економије и специфичне услове сектора.

Темељна анализа даје вредност додељену хартијама од прегледа која се упоређује са тренутном ценом хартије од вредности. Инвеститори упоредбу користе како би утврдили да ли је дугорочна инвестиција вредна куповине, јер је подцењена или је вредна продаје, јер је прецењена.

Техничка анализа

Процес вредновања хартија од вредности путем статистике познат је као техничка анализа. Аналитичари и инвеститори користе податке о тржишној активности као што су историјски приноси, цене акција и обим трговања да би приказали обрасце кретања хартија од вредности. Док фундаментална анализа покушава да покаже унутрашњу вредност хартије од вредности или одређеног тржишта, технички подаци имају за циљ да пруже увид у будућу активност хартија од вредности или на тржиште у целини. Инвеститори и аналитичари који користе техничку анализу снажно сматрају да се будући резултати могу утврдити преиспитивањем образаца на основу података о учинку из прошлости.

Техничка анализа користи податке из кратког временског периода да би развила обрасце који се користе за предвиђање хартија од вредности или кретања на тржишту, док се фундаментална анализа ослања на информације које се протежу годинама. Због кратког трајања прикупљања података у техничкој анализи, инвеститори имају тенденцију да више користе ову методу у краткорочном трговању. Међутим, техничка анализа може бити корисно средство за процену дугорочних инвестиција у комбинацији са фундаменталном анализом.

Квантитативна анализа

Процена историјских перформанси компаније или широког тржишта често се врши квантитативном анализом. Инвеститори врше квантитативну анализу помоћу једноставних израчуна финансијских односа као што су зарада по акцији (ЕПС) или сложенијих израчунавања попут дисконтираног новчаног тока (ДЦФ).

Резултати квантитативне анализе дају увид у процену вредности или историјске перформансе одређеног хартија од вредности или тржишта. Али квантитативна анализа се не користи често као самостална метода за процену дугорочних инвестиција. Уместо тога, квантитативна анализа користи се заједно са фундаменталном и техничком анализом ради утврђивања потенцијалних предности и ризика инвестиционих одлука.

Доња граница

Темељна анализа се најчешће користи при одређивању квалитета дугорочних инвестиција у широком спектру хартија од вредности и на тржиштима, док се техничка анализа користи више у прегледу краткорочних инвестицијских одлука као што је активно трговање акцијама. Инвеститори користе квантитативну анализу да процене финансијску стабилност предузећа.

Иако неки инвеститори радије користе јединствену методу анализе за процену дугорочних инвестиција, комбинација фундаменталних, техничких и квантитативних анализа је најкориснија.