Ослобођени новчани ток у односу на неисплаћени слободан новчани ток: у чему је разлика?

Разлика између слободног и неоствареног новчаног тока су трошкови. Осигурани новчани ток је износ готовине који посао има након што је испунио своје финансијске обавезе. Слободни новчани ток је новац који посао има пре него што плати своје финансијске обавезе. Оперативни трошкови и плаћања камата су примери финансијских обавеза које се плаћају из слободног готовинског протока.

И слободни новчани ток са позајмљеним и неиспорученим новчаним током може се појавити у билансу стања. Осигурани новчани ток занима инвеститоре јер указује колико готовине мора да се прошири. Разлика између ороченог и ненаплаћеног новчаног тока је такође важан показатељ. Разлика показује колико финансијских обавеза има предузеће и ако је посао прекомерно продужен или послује са здравим износом дуга. Могуће је да компанија има негативан повлаштени новчани ток ако су његови трошкови већи од онога што је компанија зарадила. Ово није идеална ситуација, али све док је то привремено питање, инвеститори не би требало да буду превише узнемирени.

Предузећу које се жели проширити потребна су готовина за опрему, залихе, повећање особља и додатни простор. Иако нека предузећа могу себи да приуште финансирање мањих експанзија, већина предузећа мора прикупити додатни новац како би се експанзија догодила. Било да се посао одлучи за увођење инвеститора или тражење финансирања од банке, здравље предузећа се помно проучава. Једна од ствари коју инвеститор сматра је слободан новчани ток пословања.

Разумевање заштићеног и неоствареног слободног новчаног тока

Остварени новчани ток

Осигурани слободни новчани ток сматра се важнијом цифром коју инвеститори треба да испитају, јер је бољи показатељ стварног нивоа профитабилности компаније.

Чак и ако је слободан новчани ток компаније негативан, то не мора нужно указивати да компанија пропада; може се догодити да је компанија уложила значајна капитална улагања која тек треба да се исплате на нивоу који компанија очекује.

Све док је компанија у могућности да обезбеди потребну готовину за опстанак док се њен новчани ток не повећа због повећаних прихода, тада је привремени период негативног слободног готовинског тока и одржив и прихватљив.

Неостварени слободан новчани ток

Неисплаћени слободни новчани токови су бруто бесплатни новчани токови које генерише компанија. Левераге је други назив за дуг, а ако је новчани ток смањен, то значи да није умањено за камате. Слободни слободни новчани ток је слободан новчани ток доступан за плаћање свим актерима у фирми, укључујући власнике дугова као и власнике удела.

Као и ограничени слободни новчани токови, необављени слободни новчани токови умањени су за капиталне издатке и потребе за обртним капиталом - новцем потребним за одржавање и повећање основице имовине компаније како би се остварили приходи и зараде. Трошкови за ненаплату као што су амортизација и амортизација додају се на зараду да би се дошло до слободног новчаног тока фирме.

Кључне Такеаваис

• Осигурани новчани ток је износ готовине који посао има након што је испунио своје финансијске обавезе.
• Слободни новчани ток је новац који посао има пре него што плати своје финансијске обавезе.
• Могуће је да компанија има негативан повлаштени новчани ток ако су његови трошкови већи од онога што је компанија зарадила.