Тражите Вангуард Голд ЕТФ или узајамни фонд?

Златни фондови пружају инвеститорима изложеност роби без да се суочавају са гњаважом око преношења или испоруке физичких златних средстава, што се обично захтева на тржишту роба будућности. Златна средства могу се користити као заштита од геополитичке нестабилности или ризика од каматних стопа. Иако Вангуард не нуди фонд чистог злата, он нуди узајамни фонд племенитих метала и рударства који излаже нишу подручја тржишта племенитих метала. Вангуард фонд за драгоцене метале и рударство је узајамни фонд који пружа специјализовану изложеност сектору капиталних племенитих метала.

Карактеристике

Фонд Вангуард племенитих метала и рударства улаже пре свега у акције укључене у племените метале и рударску индустрију. Узајамни фонд издат је 23. маја 1984. године, уз спонзорство Вангуарда. На дан 30. септембра 2015, фонд је остварио просечни годишњи поврат од 3, 24% од свог оснивања. Заплетени индекс, који укључује податке из С&П / Цитигроуп Ворлд Екуити Голд Индекса до 30. јуна 2005. и С&П Глобал Цустом Металс анд Мининг Индек, имао је просечан годишњи принос од 2, 01% у истом периоду.

Фонд Вангуард за племените метале и рударство наплаћује низак годишњи омјер расхода од 0, 29%, што је 80% мање од просјечног расхода узајамних фондова са сличним удјелима. Захтева минимално улагање од 3.000 долара и саветује их М&Г Инвестмент Манагемент Лимитед.

У нормалним тржишним условима, фонд улаже најмање 80% своје укупне нето имовине у акције америчких и страних компанија које се превасходно баве рударством, развојем, производњом, прерадом, истраживањем, дистрибуцијом, маркетингом или другим пословним активностима везаним за метале или минерале. Компаније се углавном баве пословима везаним за злато, сребро, дијаманте, платину или друге племените метале или ретке минерале. Преостале компаније које чине фонд углавном се баве пословним активностима везаним за бакар, никл или друге уобичајене метале или минерале. Уз то, фонд може уложити до 20% укупне нето имовине директно у злато, сребро или друге племенице и кованице од племенитих метала.

Од 30. септембра 2015., фонд има 62 акције и има укупну нето имовину од 1, 6 милијарди долара. Од фискалне године која се завршава у јануару 2015. године, стопа промета износи 62, 3%. Фонд држи углавном стране акције, а његова изложеност према земљама у Канади је 58, 6%; 24, 8% у Уједињеном Краљевству; 6, 8% у Сједињеним Државама; 2, 8% у Аустралији; 2, 7% у Шведској; 2, 3% у другим земљама; и 2% у Белгији. Фонд Вангуард племенитих метала и рударства је најтежи, издвајајући 48, 9% укупне нето имовине у својих 10 најбољих удела.

Статистика теорије ризика и модерног портфеља

Будући да Вангуард фонд за племените метале и рударство пружа специјализовану изложеност и може уложити до 100% своје укупне нето имовине у стране хартије од вредности, изложен је валутном ризику, ризику земље или региона, ризику недиверзификације, ризику концентрације индустрије, ризику на берзи и ризик инвестирања.

Од 30. септембра 2015., на основу података о 15 година, Вангуард фонд за племените метале и рударство има просечну годишњу стандардну девијацију или нестабилност од 30, 29% и просечни годишњи поврат од 6, 26%. Садржи оштри однос 0, 31 и Сортино однос 0, 43. Када се мери према МСЦИ АЦВИ НР УСД индексу, глобалном стандардном индексу, он има алфа 5, 77, бета 1, 17 и Треинор однос 3, 95.

Коефицијент оштрог фонда указује да је инвеститорима пружао адекватан просечан годишњи принос на основи прилагођеног ризику. Алфа указује да је у овом периоду надмашио индекс глобалног стандарда за просечно 5, 77%. Међутим, на основу бета верзије, фонд је теоретски био за 17% нестабилнији од индекса глобалних стандарда. Коефицијент Треинора указује да је обезбедио просечну годишњу стопу од 3, 95% по јединици ризика.

На основу савремене теорије портфеља (МПТ), фонд је погодан само за инвеститоре високог ризика. Штавише, Вангуард фонд за племените метале и рударство је најприкладнији за дугорочне инвеститоре који траже инвестицију која превасходно држи стране хартије од вредности у сектору племенитих метала и рударству. Фонд би требало да се држи као сателитски холдинг у разноликом портфељу са дугорочним хоризонтом улагања.