Губитак дат задани (ЛГД)
Губитак дат задани износ (ЛГД) је износ новца који банка или друга финансијска институција изгуби када дужник неплати зајам, приказан као проценат укупне изложености у вријеме неплаћања. Укупни ЛГД финансијске институције израчунава се након прегледа свих заосталих кредита користећи кумулативне губитке и изложеност.
Кључне Такеаваис
- Губитак с даним неплаћањем (ЛГД) важан је израчун за финансијске институције које планирају очекиване губитке због зајмопримаца који не плаћају кредите.
- Очекивани губитак датог зајма израчунава се као ЛГД помножен и са вероватноћом неплаћања и са изложеношћу неплаћањем.
- Важна бројка за сваку финансијску институцију је кумулативни износ очекиваних губитака по свим заосталим кредитима.
Разумевање подразумеваног губитка (ЛГД)
Банке и друге финансијске институције утврђују кредитне губитке анализом стварних заданих кредита. Квантификовање губитака може бити сложено и захтева анализу неколико променљивих. Аналитичар узима у обзир ове променљиве приликом прегледа свих зајмова које је банка издала да би утврдила ЛГД. Како се кредитни губици обрачунавају у финансијским извештајима компаније укључују одређивање исправке за кредитне губитке и исправке за сумњиве рачуне.
На пример, узмите у обзир да банка А позајмљује два милиона долара компанији КСИЗ, а компанија подразумева. Губитак банке А није нужно два милиона долара. Морају се узети у обзир и други фактори, као што је износ имовине коју банка може да држи као обезбеђење, да ли су плаћања већ била извршена да би се смањило преостало стање и да ли банка користи судски систем за надокнаде од компаније КСИЗ. Узимајући у обзир ове и друге факторе, банка А је у стварности могла да претрпи далеко мањи губитак од почетног кредита у износу од два милиона долара.
Утврђивање износа губитка важан је и прилично чест параметар у већини модела ризика. ЛГД је суштинска компонента Базелског модела (Басел ИИ), скупа међународних банкарских прописа, јер се користи у прорачуну економског капитала, очекиваног губитка и регулаторног капитала. Очекивани губитак израчунава се као ЛГД зајма помножен са вероватноћом неплаћања (ПД) и изложеношћу финансијске институције према задатку (ЕАД).
Иако постоји више начина за израчунавање ЛГД-а, међу многим аналитичарима и рачуновођама највише фаворизира бруто израчун. Разлог за то је великим дијелом због његове једноставне формуле која не узима у обзир вриједност осигурања на зајму. Овај израчун ЛГД-а упоређује доларски износ потенцијалног или стварног губитка са укупним износом изложености у тренутку када кредит прелази у задани износ. Ова метода је такође најпопуларнија, јер академски аналитичари обично имају приступ само подацима о тржишту обвезница, што значи да вредности колатерала нису доступне, непознате или неважне.
Најпопуларнија метода међу рачуновођама и аналитичарима за одређивање ЛГД-а је бруто обрачун, који не укључује вредност обезбеђења зајма.
Пример губитка који је задан
Замислите да дужник узме зајам од 400.000 долара за стан. Након неколико рата плаћања кредита, зајмопримац се суочава са финансијским потешкоћама и неизвршеним обавезама када зајам има неизмирени салдо или изложеност у износу од 300.000 долара. Банка искључује уговор о куповини стана и у могућности је да га прода за 240.000 долара. Нето губитак за банку је 60.000 УСД (300.000 - 240.000 УСД), а ЛГД 20% (300.000 - 240.000 УСД) / 300.000 УСД).
У овом сценарију очекивани губитак би се израчунао следећом једначином: ЛГД (20%) Кс вероватноћа неплаћања (100%) Кс изложеност подразумеваним (300.000 УСД) = 60.000 долара. Да финансијска институција пројицира потенцијални, али не и одређени губитак, очекивани губитак био би другачији. Користећи исте бројке из горњег сценарија, али под претпоставком само 50% вероватноће неиспуњења, једнаџба израчунавања очекиваног губитка је: ЛГД (20%) Кс вероватноћа неплаћања (50%) Кс изложеност према заданом (300.000 УСД) = 30.000 УСД.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.