Паушални износ у односу на редовне пензије: у чему је разлика?

Дакле, ви сте на прагу пензије и суочени сте са тешким избором у погледу пензијског плана са дефинисаним примањима који имате довољно среће: да ли треба да прихватите традиционалне, доживотне месечне исплате или да исплатите једнократну расподелу?

Разумљиво је, можда бисте били у искушењу да одете са паушалним износом. На крају, то је можда највећа појединачна исплата новца коју ћете икада добити. Пре него што донесете неопозиву одлуку о својој будућности, узмите времена да схватите шта могућности могу значити за вас и вашу породицу.

"Социјално осигурање, порези, животно осигурање, очекивани животни век, инвестиције и здравље потребно је размотрити пре него што се одлучите", каже Царлос Диас Јр., менаџер богатства, Екцел Так & Веалтх Гроуп, Лаке Мари, ФЛ.

Кључне Такеаваис

• Исплате пензије врше се до краја живота, без обзира колико дуго живите, а понекад се може наставити и након смрти са супружником.
• Паушалне уплате дају вам већу контролу над вашим новцем, омогућавајући вам флексибилност трошења или улагања када и како сматрате прикладним.
• Није неуобичајено да људи који узимају паушални износ за надокнаду плаћања, док се пензије настављају све до смрти. Ако администратор пензије оде у стечај, исплата пензија би могла престати, иако ПБГЦ осигурање покрива већину људи.

Паушалне уплате

Паушална расподјела је једнократна исплата од вашег администратора пензије. Узимањем паушалног износа добијате приступ великој суми новца, коју можете потрошити или уложити како то сматрате прикладним.

„Једна ствар коју истичем код клијената је флексибилност која долази са паушалним плаћањем, “ каже Дан Данфорд, ЦФП®, Породични инвестициони центар, Саинт Јосепх, МО. Ануитет за исплату пензија је фиксиран (повремено се индексира ЦОЛА), тако да постоји мала флексибилност у шеми плаћања. Али, пензија од 30 година вероватно је суочена са неким изненађујућим трошковима, вероватно великим. Паушални износ, правилно инвестиран, нуди флексибилност у испуњавању те потребе и могу се инвестирати да би се обезбедио и редован приход. "

Да ли желите да оставите нешто вољеним особама након смрти? Једном када умрете са супругом, исплате пензија могу престати. С друге стране, паушалном расподјелом можете именовати корисника који ће примати новац након што ви и супружник одете, ако вам остане новца.

Приход од пензија је опорезив. Међутим, ако тај паушални износ пребаците у ИРА, имат ћете много више контроле када уклоните средства и платите порез на доходак по њима. Наравно, на крају ћете морати да преузмете тражене минималне дистрибуције од ваше ИРА-е, али то се неће догодити све до 70. и пол.

"Пребацивање пензије у ИРА-у пружиће вам више могућности", каже Кирк Цхисхолм, менаџер за богатство из Иновативне савјетодавне групе у Лекингтон-у, МА. "Даће вам већу флексибилност улагања у које можете уложити. Омогућиће вам да извршите расподјелу у складу са својим РМД-ом, а то би у многим случајевима било ниже од планираних исплата пензија. Ако желите да смањите своје порезе, умањите своје пензија у ИРА омогућава вам да планирате када узимате расподелу, тако да можете планирати када и колико желите да платите порез. "

Редовне исплате пензија

Редовна исплата пензије је скуп месечне исплате коју пензионери примају до смрти. Неке пензије се настављају с браком који је преживео у том тренутку, док други не. Неке пензије укључују и прилагођавања трошкова живота (ЦОЛА), што значи да плаћања с временом расту, обично индексирана инфлацијом. Неки планови не укључују ЦОЛА.

Неки тврде да је главна карактеристика коју људи воле око паушалних исплата - флексибилност - разлог зашто их избегавамо. Новац је сигурно ако имате финансијске потребе. Али то такође позива на трошење. Са пензијским чеком, теже је трошити се на куповине за које ћете касније жалити. У ствари, истраживање анкете пензионера Харриса из 2016. године открило је да је 21% учесника пензионог плана који су узели паушални износ у року од 5, 5 година.

Паушални износ захтева и пажљиво управљање имовином. Ако новац не уложите у ултраконзервативне инвестиције (које вероватно неће ићи у корак са инфлацијом), ви се стављате у милост тржишта. Млађи инвеститори имају времена да возе успоне и падове, али људи у пензији обично немају тај луксуз.

А уз паушални износ, нема гаранције да ће ваш новац трајати цео живот. Пензија ће вам плаћати исти чек сваког месеца, чак и ако живите до зреле старости.

"У окружењу са ниским каматним стопама са фиксним дохотком и генерално продуженим очекиваним животним вековима, пензиони ток је генерално бољи пут", каже Лоуис Кокернак ЦФА, ЦФП, оснивач Хавен Финанциал Адвисорс-а, Аустин, ТКС. "Није случајно што приватни и јавни послодавци смањују те бенефиције. Они покушавају да уштеде новац."

Такође морате да размислите о здравственом осигурању. У неким случајевима, покриће које спонзорише компанија престаје ако запослени изврши једнократну исплату. Ако је то случај са послодавцем, у израчуне ћете морати укључити додатни трошак здравственог осигурања.

Један од недостатака пензија је то што би послодавац могао банкротирати и наћи се у немогућности да исплати пензионере. Свакако, током периода деценија, то је увек могућност.

Постоје ли одређени случајеви у којима би то требало утицати на вашу одлуку? Апсолутно. Ако је ваша компанија у нестабилном сектору или има финансијских проблема, вероватно је вредно узети у обзир. Али за већину појединаца ови најгори сценарији не морају бити велика брига.

Имајте на уму, међутим, да ваше пензије штити пензијска корпорација гаранција (ПБГЦ), државно тијело које прикупља премије осигурања од послодаваца који спонзорирају осигуране пензијске планове. ПБГЦ покрива само планове са дефинисаним примањима (наведена плаћања) и не обухвата планове са дефинисаним доприносима (попут 401 (к) планова). Зарађује новац од инвестиција и прима средства из пензијских планова које преузме. Максимална пензијска накнада загарантована од стране ПБГЦ-а утврђена је законом и прилагођава се сваке године. Истина је да је ово осигурање ограничено (у 2018. години максимална годишња накнада износи 65.045 долара за умировљеника са 65 година), али требало би ублажити било какве страхове да би вам читав пензиони план могао пропасти. (Гаранција је нижа за оне који се пензионирају прерано или када план укључује корист за наследника. А гаранција се повећава за оне који пензионишу након 65. године.) Стога, све док је пензија мања од гаранције коју можете бити с разлогом сте сигурни да ће се ваш приход наставити ако компанија банкротира.

Посебна разматрања

Прво се запитајте зашто би ваша компанија уопште желела да вас уновчи из вашег пензијског плана. Послодавци имају различите разлоге за нудећи паушални износ. Они га могу користити као подстицај за старије раднике са вишим трошковима да се рано пензионирају. Или могу дати понуду, јер елиминација исплате пензија генерише рачуноводствене добитке који повећавају корпоративни доходак. Штавише, ако узмете паушал, ваша компанија неће морати да плаћа административне трошкове и премије осигурања по вашем плану.

Пре него што одаберете једну или другу опцију, помаже вам имати на уму како компаније одређују износ паушалних исплата. Са актуарског становишта, типични прималац би примио приближно исти износ новца, без обзира да ли је одабрао пензију или паушални износ. Администратор пензије израчунава просјечни животни вијек пензионера и у складу с тим прилагођава распоред исплате.

То значи да ако уживате у дужем од просечног живота, завршит ћете унапријед ако преузмете доживотне исплате. Али ако дуговјечност није на вашој страни, вриједи обрнуто. Они који имају озбиљну болест, на пример, имају моћан разлог да узму паушални износ.

Један од приступа би могао бити и један и други начин: Ставите део паушала у фиксни ануитет, који пружа доживотни ток прихода, а остатак уложите. Али ако се радије не бринете о томе како функционише Валл Стреет, стабилна исплата пензија би могла бити бољи начин.