Универзија менаџера (Бенцхмарк)
Универзум менаџера - мјерило се односи на вршњачку групу инвестиционих менаџера који имају исти стил улагања.
Подаци универзума менаџера често се користе за упоређивање и процену перформанси менаџера новца.
БРЕАКИНГ ДОВН Универсе Менаџера (Бенцхмарк)
Универзум менаџера - подаци референтне вредности један су од два главна начина оцењивања релативних перформанси инвестиционог средства попут узајамног фонда. Други је насупрот референтној вриједности индекса. Прво допуњава друго.
На пример, узмимо свемир фондова који активно управљају обвезничким фондовима. Рецимо да многи са већим процентом корпоративних обвезница него што индекс имају тенденцију да победе просек својих вршњачких група у периоду широких приноса. Међутим, сва ова средства преузела су више кредитног ризика од индекса да би створила ове резултате. Релативна поређење са индексом државних благајни је стога ограничена.
Ово је када је упоређивање референтне вредности универзума менаџера корисно, јер тада омогућава упоређивање сличних средстава од јабука до јабуке током одређеног временског периода.
Две компаније које су се специјализовале за поређење свемира менаџера су Морнингстар и Липпер. Менаџери имовине, компаније са фондовима и финансијски посредници препознају вредновање и класификације ове две компаније као индустријске стандарде.
На пример, Липпер рангира узајамне фондове у целом свом универзуму менаџера - референтне групе засноване на пет метрика: укупан поврат, доследан поврат, очување капитала, пореска ефикасност и трошкови. Најбољих 20% средстава у свакој категорији добијају највише оцене и називају се Липпер Леадерс. Компанија именује лидере за периоде од три, пет и 10 година за сваку категорију, као и укупно.
Липпер лидери помажу инвеститорима да одлуче који фондови испуњавају њихове инвестиционе циљеве и одговарају њиховим преференцијама, мада не покушавају предвидјети будуће перформансе.
Предности и недостаци универзума менаџера - Бенцхмарк
Евалуација универзума менаџера - подаци референтних вредности су за инвеститоре да упореде куповину средстава. Иако досадашњи учинак не даје увид у будуће перформансе, на примјер, знајући да је фонд међу лидерима и у укупном приносу и у досљедним приносима међу својим вршњачким групама, на примјер, пружа корисне информације и увиде.
Међутим, ова врста истраживања има недостатака. Широки универзуми менаџера отежавају поређење перформанси менаџера који имају различите стилове. На пример, свемир менаџера са великом капитализацијом понекад извршава стратегију раста дивиденде са високом стратегијом дивиденди.
Постоји и пристраност преживљавања, што значи да менаџери са лошим досијеима перформанси одбацују се из свемира и да свемир не представља потпуну слику перформанси свих менаџера.
И на крају, закључци из свемира менаџера - референтни подаци у кратким временским оквирима су ограничени, јер се водство често мења.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.