Маркет Бреадтх
Показатељи ширине тржишта анализирају број акција које напредују у односу на оне које опадају у датом индексу или на берзи (као што је Њујоршка берза или НАСДАК). Позитивна ширина тржишта настаје када више акција напредује него што опада. Ово сугерише да бикови контролишу замах тржишта и помаже да се потврди раст цене индекса. Супротно томе, непропорционални број хартија од пада се користи за потврђивање медведског замаха и негативног померања индекса акција.
Одређени индикатори ширине такође укључују обим. Они неће гледати само да ли акција напредује или опада, већ и колики је обим тих потеза. То је зато што се кретања цена на већој количини сматрају значајнијим од кретања цена на нижим количинама.
Трговци користе показатеље ширине тржишта да би проценили свеукупно здравље тржишта / индекса. Показатељи ширине тржишта понекад могу пружити рана упозорења о паду индекса или прогнозирати надолазећи раст индекса.
Разумевање тржишне ширине
Тржишна ширина односи се на то колико акција учествује у датом потезу индекса или на берзи. Индекс може расти, али више од половине залиха индекса опада јер мали број акција има тако велике добитке да читав индекс повлаче више. Показатељи тржишне ширине могу то открити и упозорити трговце да већина акција заправо не послује добро, иако растући индекс чини да већина акција добро ради. Индекс је просек залиха у њему. Запремина се такође може додати у ове прорачуне индикатора како би се пружио додатни увид у то како залихе унутар индекса делују у целини.
Ширина тржишта покушава да нађе колику снагу или слабост има у датом индексу акција. Процјењујући снагу или слабост која није јасно видљива гледајући графикон индекса, технички трговци добијају увид о томе шта индекс може даље радити.
Велики број напредних акција знак је биковског расположења на тржишту и користи се за потврђивање широког тренда на тржишту. Велики број падајућих залиха показује да је расположење медведско, што би се ускладило са падом индекса. Приликом мерења тржишне ширине, многи показатељи гледају на број напредних и опадајућих залиха или на број акција које су створиле последњи максимум или нижи 52 недеље. Ови подаци могу пружити информације о томе да ли је вероватно да ће се тренд пораста или пада индекса наставити.
Кључне Такеаваис
- Студије ширине тржишта покушавају открити снагу или слабост у кретању индекса које нису видљиве само гледањем графикона индекса.
- Показатељи ширине тржишта могу упозорити на преокрете. То се догађа када се индикатор разилази са индексом залиха.
- Постоји више показатеља ширине тржишта на основу броја напредних и опадајућих залиха, обима, броја акција које достижу одређене препреке и других метрика.
- Показатељи ширине тржишта су корисни, али нису непогрешиви. Понекад предвиђају преокрет индекса прерано, а други пут уопште.
Тржишни индикатори ширине и употребе
Постоји низ показатеља ширине тржишта. Свака се израчунава различито и стога може пружити мало другачије информације. Неки показатељи гледају само на број напредних или опадајућих залиха, други упоређују цене акција са другим референтним вредностима, а други такође садрже количину.
Тактика за већину показатеља ширине тржишта је надгледање ради потврђивања и одступања. Потврда је када се индикатор креће повољно, а индекс расте. Дивергенција је када се индекс и индикатор крећу у супротним смеровима. Ово упозорава да ће индекс ускоро моћи да дође до преокрета. Нажалост, показатељи ширине тржишта су слаби временски сигнали. Они могу да дају сигнале прерано или можда неће предвидјети преокрет индекса који се заиста догоди.
Ево узорковања доступних показатеља ширине тржишта.
Индекс унапред-пада: Овај индикатор, такође познат као АД линија, израчунава укупни износ разлике између броја напредних и опадајућих залиха. Трговци обично траже разлике између показатеља и главног тржишног индекса, као што је Стандард & Поор'с 500 индекс (С&П 500). На пример, ако С&П 500 расте, а АД индекс опада, то показује да тренутни узлазни тренд индекса може изгубити свој замах. С друге стране, ако С&П 500 опада, а АД индекс расте, то сугерира да ће се помицање ниже у индексу ускоро кретати уназад.
Нови индекс најнижих падова: Нови индикатор најнижих падова упоређује акције које чине 52-недељне максимуме са залихама које праве 52-недељне минималне. Читање испод 50% указује да више залиха достиже најниже нивое у односу на залихе које достижу свој врхунац и могу сигнализирати прелазак на тржиште медвједа. Контрански инвеститори могу користити овај показатељ ширине тржишта за куповину или продају акција када даје екстремна очитања, као што су испод 30% или изнад 70%.
С&П 500 индекс 200 дана: Трговци могу да користе овај индекс да виде колики проценат акција у С&П 500 тргује изнад њиховог помичног просека од 200 дана. Раст показатеља изнад 50% указује на широку тржишну снагу. Слично новом индексу најнижих нивоа, трговци често траже екстремна читања како би пронашли преоптерећене и превелике услове на ширем тржишту. Краткорочни трговци који желе осетљивији покретни просек да пруже раније сигнале могу да користе индекс од 50 дана који показује који проценат акција тргује изнад њиховог помичног просека за 50 дана.
Индекс кумулативне запремине: Овај индикатор мери јачину. Залихе које расту додају свој волумен позитивној количини. Залихе које су одбиле имају негативан обим. Индикатор држи актуални зброј тога да ли је укупна запремина позитивна или негативна и за колико. Индикатор се користи на сличан начин као и АД линија.
Он-Баланце Волуме: Овај индикатор такође гледа на јачину звука, с тим што се јачина горе или доле темељи на томе да ли индекс расте или пада. Ако индекс падне, укупна запремина се рачуна као негативна. Ако индекс расте, укупна запремина је негативна. Сваки дан се додаје или одузима од претходних читања како би се добио укупни укупни број. Користи се на сличан начин као и АД линија. (Да бисте сазнали више о осталим показатељима ширине, погледајте: Тржишна ширина: Именик унутрашњих показатеља.)
Пример анализе тржишне ширине у акцији
Следећи графикон приказује СПДР С&П 500 (СПИ) ЕТФ заједно са индикатором запремине на биланци и кумулативним индексом волумена (за све америчке залихе).
Током пораста С&П 500 на левој страни, кумулативни индекс волумена потврдио је пораст, јер је показатељ наставио да прави све веће вредности заједно са С&П 500. Билансна запремина је испричала другачију причу, јер је индикатор углавном био раван издајући знак упозорења да постоји нека основна слабост у порасту. Након тога је уследио нагли пад цена.
Када се С&П 500 ЕТФ опоравио, тако су се показали и показатељи ширине тржишта.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.