Неусклађеност дефинисана у финансијама
Неусклађеност се генерално односи на погрешно или непримерено подударање средстава и обавеза. Обично се анализира у ситуацијама које се односе на управљање активом и пасивом.
Разбијање неусклађености
Неусклађеност је важан фактор за разматрање у различитим аспектима финансијске индустрије. То укључује усклађивање имовине и обавеза, што је обимно и може се користити у многим аспектима корпоративних финансија, банкарства, осигурања и инвестиција. Основни концепт око усклађивања средстава и обавеза настоји осигурати да су одређена средства доступна и расту по очекиваној стопи приноса да би се подударала са одређеним обавезама. Актуари и осигуравајуће компаније једно су од подручја финансијског тржишта које је познато због ослањања на управљање активом / пасивом и своје стручности у избјегавању неусклађености. На тржишту улагања изграђене су разне теорије и праксе око усклађивања средстава / обавеза ради ефикасности финансијског управљања.
Осигуравајућа друштва
Осигуравајуће компаније су примарни корисници усклађивања имовине / обавеза. Ове компаније нуде производе осигурања којима је потребна премија за услугу пријема исплате потраживања када се догоди инцидент или покрене финансијска прекретница. Према томе, да би на одговарајући начин управљали улагањем инвестиционих средстава и резервом за потенцијалне исплате обавеза, они морају да примене софистициране стратегије моделирања које интегришу статистичке вероватноће потенцијалних исхода који могу захтевати велике паушалне исплате клијентима.
Корпорације
Корпорације са имовином за улагање настоје искористити поврат из те имовине како би извршиле даљња улагања у посао или платиле одређене обавезе. Корпорације могу тако да одаберу одређену имовину у односу на одређене обавезе за које је доступан поврат средстава ради покривања камата или рата на рате на обавезе. Ова врста подударања може постати саставни дио управљања билансом.
Инвестициони портфељ и стратегије улагања
У инвестиционој индустрији подударање одговорности често се назива инвестирањем заснованим на одговорности. Ова врста стратегије може се користити у пензионим фондовима, планирању пензија или одређеним инвестиционим производима.
У пензионим фондовима, кључни аспект улагања у обавезе може укључивати усклађивање потребних новчаних одлива са сталним новчаним приливом за улагање. Дакле, један циљ улагања заснованог на одговорности укључује стално праћење новчаних токова и удела имовине у готовини. Све у свему, пензиони фондови често желе улагати у ниско ризичне инвестиције како би се осигурало одржавање имовине и расположивост за дистрибуцију када је то потребно.
У финансијском планирању захтеви за приход у пензији су такође разматрање за улагање у обавезе. Ова врста улагања је мање сложена, јер се фокусира на једног инвеститора, а не на улагање за портфељ инвеститора у пензиони фонд. Опћенито, поклапање одговорности у центрима за пензионо планирање износи приближно износ прихода који ће инвеститору требати у пензији и распоред улагања потребан да би осигурао да је приход доступан.
Инвестирање одговорности
Уопште, инвестирање на основу одговорности је концепт који настоји ублажити неусклађеност. Да би изградио било који инвестициони портфељ вођен обавезама, инвеститор мора имати одређене обавезе за које покушава управљати инвестицијама. Пензионисање је главни фокус на улагању заснованом на одговорности, јер инвеститори желе да обезбеде стабилан приход током целог живота.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.