Дефиниција модела модела
Моделски ризик је врста ризика која се појављује када се финансијски модел користи за мјерење квантитативних информација као што су тржишни ризици фирме или трансакције вриједности, а модел пропада или дјелује неадекватно и доводи до неповољних резултата за фирму.
Модел је систем, квантитативни метод или приступ који се ослања на претпоставке и економске, статистичке, математичке или финансијске теорије и технике за обраду уноса података у квантитативно-процењену врсту производње.
Кључне Такеаваис
- Ризик модела је присутан кад год се недовољно тачан модел користи за доношење одлука.
- Ризик модела може произићи из употребе модела с лошим спецификацијама, програмским или техничким грешкама или грешкама у подацима или калибрацији.
- Ризик модела може се смањити управљањем моделом као што су тестирање, политике управљања и независна ревизија.
Како се користи моделни ризик
Ризик модела сматра се подскупином оперативног ризика, јер ризик модела углавном утиче на фирму која ствара и користи модел. Трговци или други инвеститори који користе одређени модел можда неће у потпуности разумети његове претпоставке и ограничења, што ограничава корисност и примену самог модела.
У финансијским компанијама моделни ризик може утицати на исход процене финансијских хартија од вредности, али је и фактор у другим индустријама. Модел може погрешно предвидети вероватноћу да ће путник авио-компаније бити терориста или вероватноћу или лажну трансакцију кредитном картицом, због погрешних претпоставки, програмских или техничких грешака и других фактора који повећавају ризик од лошег исхода.
Шта вам говори концепт модела ризика?
Било који модел је поједностављена верзија стварности, а уз свако поједностављење постоји ризик да нешто неће успети да се узме у обзир. Претпоставке дане за развој модела и уноси у модел могу варирати у великој мери. Употреба финансијских модела постала је веома распрострањена у последњим деценијама, заједно са напретком у рачунарској снази, софтверским апликацијама и новим врстама финансијских хартија од вредности.
Неке компаније, попут банака, запошљавају моделног службеника за ризик да би успоставиле програм ризика финансијског модела који има за циљ да смањи вероватноћу да банка трпи финансијске губитке због проблема са ризиком. Компоненте програма укључују успостављање управљања и политика модела, додељивање улога и одговорности појединцима који ће континуирано развијати, тестирати, примењивати и управљати финансијским моделима.
Примери ризика модела
Дебакл дугорочног управљања капиталом (ЛТЦМ) 1998. године приписан је ризику модела. У овом случају, мала грешка у рачунарским моделима фирме била је повећана за неколико реда величине због изузетно коришћене стратегије трговања коју користи ЛТЦМ. ЛТЦМ је славно имао два добитника Нобелове награде за економију, али фирма се имплодирала због свог финансијског модела који није успео у том одређеном тржишном окружењу.
Скоро 15 година касније ЈПМорган Цхасе (ЈПМ) претрпео је велике трговинске губитке због ВаР модела који је садржавао формулу и оперативне грешке. У 2012. години, извршни директор Јаиме Димон проглашен "темпом у чајнику" показао се губитком од 6, 2 милијарде долара који је проузрокован погрешним трговинама у његовом портфолиу синтетичког кредита (СЦП).
Трговац је успоставио велике дериватне позиције које су означене по ВаР моделу који је постојао у то време. Као одговор, главни директор банке за улагања прилагодио је модел ВаР, али због грешке у прорачунској таблици модела, трговински губици су могли да се нагомилавају без упозорења из модела.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.