Понедељак ефекат
Ефекат понедељка је теорија која каже да ће приноси на берзу понедељком следити преовлађујући тренд из претходног петка. Стога, ако је тржиште било у петак, оно би требало наставити током викенда и, ето, у понедељак, наставити свој успон. Ефекат понедељка такође је познат и као „ефекат за викенд“.
Кључне Такеаваис
- Учинак у понедељак односи се на теорију да повреди понедељка са берзи следе после претходног петка.
- Први је то известио Франк Цросс у чланку из 1973. године под називом „Понашање цена акција петком и понедељком“.
Разумевање ефекта понедељка
Неке студије су показале сличну повезаност, али ниједна теорија није успела да тачно објасни постојање ефекта понедељка. Образложење или разлог постојања Ефекат понедељка нису добро схваћени. Међутим, када се прегледа у смислу седмичног трговања у било који понедељак, тржишта акција су доживела отварање које одражава завршни учинак у петак.
На пример, узмите у обзир да се Дов Јонес затвара у петак на 20.000, а он се непрестано пење током последњег сата трговања. Према ефекту понедељка, када се Дов Јонес поново отвори следећег понедељка ујутро, узлазни учинак ће се наставити током првих сат времена трговања. Са 20.000, Дов Јонес би могао порасти током раних сати трговања.
Историја ефекта понедељка
Франк Цросс први је извијестио о аномалији учинка од понедјељка у чланку из 1973. под насловом „Понашање цијена акција петком и понедјељком“, објављеном у часопису Финанциал Аналистс. У чланку је показао да је просечан приноси петком премашио просечни принос понедељком и да постоји разлика у обрасцима промена цена током дана. То обично резултира понављајућим ниским или негативним просечним приносом од петка до понедељка на берзи.
Неке теорије кажу да ефекат у понедељак има много везе са тенденцијом компанија да објављују лоше вести у петак, после затварања тржишта, која потом у понедељак снижава цене акција. Други сматрају да би ефекат у понедељак могао бити приписан краткој продаји, што би утицало на акције са високим каматама. Алтернативно, ефекат би могао једноставно бити резултат слабљења оптимизма трговаца између петка и понедељка.
Ефекат викенда годинама је била главна аномалија трговања акцијама. Према истраживању Федералних резерви, пре 1987. било је статистички значајан негативан повратак викендом. Међутим, у студији је споменуто да је овај негативан повратак нестао у периоду између 1987. и 1998. године. Од 1998. године, волатилност викендом поново је порасла, а феномен понедељка ефекат остаје тема о којој се много расправља.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.