Дефиниција односа нето дуга према ЕБИТДА

Колики је омјер нето дуга према ЕБИТДА?

Коефицијент нето дуга према ЕБИТДА (зарада пре амортизације камата и амортизације) је мерење полуге, израчунате као каматне обавезе компаније умањене за новац или готовинске еквиваленте, подељене са његовом ЕБИТДА.

Однос нето дуга и ЕБИТДА је однос дуга који показује колико ће година требати да компанија врати свој дуг ако се нето дуг и ЕБИТДА одржавају константним. Ако компанија има више готовине него дуга, однос може бити негативан. Сличан је омјеру дуг / ЕБИТДА, али нето дуг одузима новац и еквиваленте готовине док стандардни омјер то не чини.

Кључне Такеаваис

• Однос нето дуга и ЕБИТДА је однос дуга који показује колико ће година требати да компанија врати свој дуг ако се нето дуг и ЕБИТДА одржавају константним.
• Када аналитичари гледају омјер нето дуга и ЕБИТДА-е, желе знати колико добро компанија може покрити своје дугове.
• Сличан је омјеру дуг / ЕБИТДА, али нето дуг одузима новац и еквиваленте готовине док стандардни омјер то не чини.
• Ако компанија има више готовине него дуга, однос може бити негативан.

Формула нето нето дуга према ЕБИТДА је

Нето дуг према ЕБИТДА = укупан дуг - готовина и еквивалентиЕБИТДАНет \ дуг # до \ ЕБИТДА = \ фрац {Укупно \ дуг - готовина \ и еквиваленти} {ЕБИТДА} нето дуг према ЕБИТДА = ЕБИТДАТоталан дуг - готовина и еквиваленти

1:18

Нето дуг према ЕБИТДА стопи

Шта вам говори коефицијент нето дуга према ЕБИТДА?

Омјер нето дуга и ЕБИТДА-е популаран је код аналитичара јер узима у обзир способност компаније да смањи свој дуг. Коефицијенти већи од 4 или 5 обично покрећу звона аларма, јер то указује на то да је компанија мања вјероватноћа да ће моћи да се носи са теретом дугова, па је мање вјероватно да ће моћи преузети додатни дуг потребан за раст пословања.

Коефицијент нето дуга и ЕБИТДА треба да се упореди са референтним бројем или просеком индустрије да би се утврдила кредитна способност компаније. Поред тога, могла би се спровести хоризонтална анализа како би се утврдило да ли је компанија повећала или смањила оптерећење дуга у одређеном периоду. За хоризонталне анализе, омјери или ставке у финансијском извјештају се упоређују са онима из претходних периода како би се утврдило како је компанија расла током одређеног временског оквира.

Пример нето дуга према ЕБИТДА

Претпоставимо да инвеститор жели да спроведе хоризонталну анализу на компанији АБЦ како би утврдио способност да отплати дуг. За своју претходну фискалну годину, краткорочни дуг компаније АБЦ износио је 6, 31 милијарди долара, дугорочни дуг 28, 99 милијарди долара, а уновчени капитал 13, 84 милијарде долара.

Стога је компанија АБЦ пријавила нето дуг од 21, 46 милијарди долара, или 6, 31 милијарде долара плус 28, 99 милијарди долара мање 13, 84 милијарде долара, и ЕБИТДА од 60, 60 милијарди током фискалног периода. Сходно томе, Аппле је имао нето однос дуга према ЕБИТДА од 0, 35 или 21, 46 милијарди долара, подељеног са 60, 60 милијарди долара.

Током своје последње фискалне године, Аппле је имао краткорочни дуг од 8, 50 милијарди долара, дугорочни дуг 53, 46 милијарди долара и готовину у износу од 21, 12 милијарди долара. Компанија је повећала свој нето дуг за 90, 31%, на 40, 84 милијарди УСД на годишњем нивоу. Компанија АБЦ је пријавила ЕБИТДА у износу од 77, 89 милијарди УСД, што је 28, 53% више него у претходној години.

Због тога је компанија АБЦ имала нето дуг према ЕБИТДА пропорцији од 0, 52 или 40, 84 милијарде долара, подељених са 77, 89 милијарди долара. Однос нето дуга и ЕБИТДА компаније АБЦ повећан је за 0, 17, или за 49, 81% у односу на претходну годину.

Ограничења нето дуга према ЕБИТДА

Аналитичари воле однос нето дуга и ЕБИТДА јер је то лако израчунати. Подаци о дугу могу се наћи у билансу стања, а ЕБИТДА се може израчунати из биланса успеха. Питање је, међутим, што можда неће пружити најтачнију меру зараде. Аналитичари желе више од зараде да процене количину расположивог новца за отплату дуга.

Амортизација је безготовински трошак који не утиче заиста на новчане токове, али камата може бити значајан трошак за неке компаније. Банке и инвеститори који гледају тренутни омјер дуга и ЕБИТДА како би стекли увид у то колико добро компанија може платити свој дуг можда ће хтјети размотрити утјецај камате на дуг, чак и ако ће тај дуг бити укључен у нову емисију. На овај начин, нето приход умањен за капиталне издатке плус амортизацију може бити боља мјера расположивог новца за отплату дуга.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Вредност предузећа - ЕВ дефиниција Вредност предузећа (ЕВ) је мера укупне вредности компаније, која се често користи као свеобухватна алтернатива тржишној капитализацији капитала. ЕВ у свој израчун укључује тржишну капитализацију предузећа, али и краткорочни и дугорочни дуг, као и било који новац у билансу стања компаније. више Како најбоље искористити однос дуга и капитала Однос дуга и капитала представља мерење финансијског утицаја компаније. Коефицијент дуга и капитала израчунава се узимањем каматног дуга компаније, краткорочних и дугорочних обавеза и дељењем са укупним капиталом. више Шта нам говори коефицијент ЕБИТДА у односу на продају Однос ЕБИТДА у односу на продају је финансијска метрика која се користи за процену профитабилности компаније упоређујући њене приходе са њеним оперативним приходима пре камата, пореза, амортизације и амортизације. више Шта нам каже прилагођена ЕБИТДА Прилагођена ЕБИТДА (зарада пре камата, пореза, амортизације и амортизације) је мера израчуната за компанију која узима зараду и додаје трошкове камата, пореза и амортизационих трошкова, плус друга прилагођавања метрике. више Оперативни однос - ОПЕКС говори инвеститорима о управљању компанијом Оперативни омјер (ОПЕКС) показује ефикасност руковођења компаније упоређујући укупни оперативни трошак компаније са нето продајом. Коефицијент пословања показује колико је ефикасно руководство компаније уз смањење трошкова, истовремено стварајући приход или продају. више Како функционира коефицијент полуге Коефицијент левера је свако од неколико финансијских мерења која сагледају колики је капитал у облику дуга или који процењују способност компаније да испуни финансијске обавезе. више партнерских веза