Ванбилансни биланс (ОБС)
Ванбилансне ставке (ОБС) су термини за имовину или обавезе који се не појављују у билансу стања предузећа. Иако нису евидентиране у билансу стања, они су и даље имовина и обавезе компаније. Ванбилансне ставке су обично оне које нису у власништву или су директна обавеза компаније. На пример, када се кредити секуритизирају и продају као инвестиције, обезбеђени дуг се често чува у банкарским књигама. Оперативни закуп је једна од најчешћих ванбиланчних ставки.
1:23Ван биланса
Разумевање ванбилансног стања
Ванбилансне ставке су важна брига за инвеститоре приликом процјене финансијског здравља предузећа. Изванбиланчне ставке је често тешко препознати и пратити у финансијским извештајима компаније, јер се често појављују само у пратећим напоменама. Такође, забрињавајуће је да неке ванбилансне ставке могу постати скривене обавезе. На пример, колатерализоване дужничке обавезе (ЦДО) могу постати токсична имовина, имовина која одједном може постати готово неликвидна, пре него што инвеститори буду свесни финансијске изложености компаније.
Ванбилансне ставке нису по својој природи замишљене као обмањујуће или заваравајуће, мада их могу лоши актери погрешно користити да буду варљиви. Одређена предузећа рутински чувају значајне ванбилансне ставке. На пример, фирме за управљање инвестицијама морају да воде улагања и имовину клијената ванбилансно. За већину предузећа ванбилансне ставке постоје у вези са финансирањем, што омогућава компанији да одржи поштовање постојећих финансијских споразума. Ванбилансне ставке такође се користе за поделу ризика и користи имовине и обавеза са другим компанијама, као у случају пројеката заједничког улагања (ЈВ).
Енрон скандал био је један од првих догађаја који је јавности привукао употребу ванбилансних субјеката. У случају Енрона, компанија би изградила имовину попут електране и одмах затражила пројектовани профит на својим књигама, иако од тога није направила ни трунку. Ако је приход од електране био мањи од пројектованог износа, уместо да преузме губитак, компанија би затим пренела ову имовину корпорацији која није у књизи, где би губитак нестао.
Кључне Такеаваис
- Ванбилансне ставке (ОБС) су рачуноводствена пракса у којој предузеће не укључује обавезу у свом билансу стања.
- Иако нису евидентиране у самом билансу, ове ставке су ипак имовина и обавезе компаније.
- Изванбиланчне ставке могу се користити за задржавање омјера дуга и капитала (Д / Е) и левериџа, олакшавајући јефтиније позајмљивање и спрјечавајући кршење споразума о обвезницама.
- Пракса ванбилансног финансирања нашла се под све већом контролом након што су бројни рачуноводствени скандали открили погрешну употребу праксе.
Врсте ванбилансних ставки
Постоји неколико начина структурирања ванбилансних ставки. Следи кратак списак неких од најчешћих:
Оперативни лизинг
Оперативни лизинг ОБС-а је онај у којем закуподавац задржава закупљено средство у свом билансу стања. Компанија која леасинг средства обрачунава само месечне најамнине и друге накнаде повезане са закупом, уместо да листу и одговарајућу обавезу наведе у сопственом билансу стања. На крају трајања закупа, закупац углавном има могућност куповине куповине средства по драстично сниженој цени.
Уговори о закупу
На основу уговора о закупу, компанија може продати имовину, као што је део имовине, другом субјекту. Они тада могу да закупе исту имовину од новог власника.
Као и оперативни закуп, компанија само наводи трошкове закупа у свом билансу стања, док је сама имовина наведена у билансу стања сопственог посла.
Рачуни потраживања
Потраживања (АР) представљају знатну одговорност за многе компаније. Ова категорија имовине резервисана је за средства која још нису примљена од купаца, тако да је могућност неплаћања велика. Уместо да ову имовину оптерећену ризиком наведе у сопственом билансу стања, компаније могу у суштини продати то средство другој компанији, која се зове фактор, који потом добија ризик повезан са активом. Фактор плаћа компанији проценат од укупне вредности свих АР унапред и брине за прикупљање. Након што купци уплате, фактор плаћа компанији преостали дуг умањен за накнаду за пружене услуге. На овај начин, предузеће може да прикупи оно што се дугује, док оутсоурцинг укључује ризик неплаћања.
Како функционише ванбилансно финансирање
Оперативни закуп, који се користи у ванбилансном финансирању (ОБСФ), добар је пример уобичајене ванбилансне ставке. Претпоставимо да предузеће има успостављену кредитну линију код банке чији услов финансијског уговора предвиђа да компанија мора да одржи однос дуга и имовине испод одређеног нивоа. Узимање додатног дуга за финансирање куповине новог рачунарског хардвера нарушило би кредитни споразум повећањем односа дуга и имовине изнад максимално одређеног нивоа.
ОБСФ је контроверзан и привлачи пажљивији регулаторни надзор откад је изложен као кључна стратегија злог енергетског гиганта Енрон.
Предузеће решава свој проблем финансирања коришћењем зависног предузећа или субјекта посебне намене (СПЕ), који купује хардвер, а затим га изнајмљује компанији путем оперативног закупа, док законско власништво задржава одвојени ентитет. Компанија мора евидентирати само трошкове закупа у својим финансијским извештајима. Иако ефикасно контролира купљену опрему, компанија не мора признати додатни дуг нити је опрему наводити као имовину у свом билансу стања.
Захтеви за извештавање о ванбилансном финансирању
Компаније морају да се придржавају захтева Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) и општеприхваћених рачуноводствених принципа (ГААП) откривањем ванбилансног финансирања (ОБСФ) у белешкама својих финансијских извештаја. Инвеститори могу проучити ове белешке и користити их за дешифровање дубине потенцијалних финансијских проблема, мада, као што је показао случај Енрона, то није увек тако једноставно као што се чини.
У фебруару 2016. Одбор за стандарде финансијског рачуноводства (ФАСБ), издавач општеприхваћених рачуноводствених принципа, променио је правила рачуноводства лизинга. Предузела је акцију након што је установила да су јавна предузећа у Сједињеним Државама са оперативним закуповима имала преко три билиона долара ванбилансног финансирања (ОБСФ) за обавезе лизинга. Према њеним налазима, око 85% закупа није пријављено у билансима, што отежава инвеститорима да утврде лизинг активности предузећа и способност да врате дугове.
Ова пракса ванбилансног финансирања (ОБСФ) циљала је 2019. године када је на снагу ступила Ажурирање рачуноводствених стандарда 2016-02 АСЦ 842. Имовина и обавезе које се односе на право коришћења као резултат закупа сада се евидентирају у билансима. Према ФАСБ-у: "Зајмодавац је дужан да призна средства и обавезе за закуп са условима закупа који су дужи од 12 месеци."
Сада су потребна и побољшана обелодањивања квалитативног и квантитативног извештавања у фуснотама финансијских извештаја. Поред тога, ванбилансно финансирање (ОБСФ) за продају и поврат закупа неће бити доступно.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.