Портфолио осигурање
Портфељно осигурање је стратегија заштите од портфеља акција тржишним ризиком краткорочним рокама индекса акција. Ова техника, коју су развили Марк Рубинстеин и Хаине Леланд 1976. године, има за циљ да ограничи губитке које портфељ може доживети због пада цена акција без да менаџер тог портфеља мора да прода те залихе. Поред тога, портфељно осигурање се може односити и на брокерско осигурање, попут оног које је доступно код корпорације за заштиту инвеститора (ХСЕ).
Кључне Такеаваис
- Портфељно осигурање је стратегија заштите од хеџирања која се користи за ограничавање губитака у портфељу када акције смањене вредности без потребе за продајом акција.
- У овим случајевима ризик је често ограничен кратком продајом футурес индекса акција.
- Портфељно осигурање се такође може односити на брокерско осигурање.
Разумевање осигурања портфеља
Портфељно осигурање је техника заштите која често користе институционални инвеститори када је тржишни правац несигуран или променљив. Футуре индекса краткорочне продаје могу надокнадити било какав пад, али исто тако спречавају било какав добитак. Ова техника заштите је омиљена код институционалних инвеститора када су тржишни услови несигурни или ненормално нестабилни.
Ова стратегија инвестирања користи финансијске инструменте, попут акција, дугова и изведених финанцијских инструмената, комбинованих на начин који штити од ризика од пада. То је динамична стратегија заштите, која периодично наглашава куповину и продају хартија од вредности како би се одржало ограничење вредности портфеља. Рад ове стратегије осигурања портфеља је вођен куповином опција индекса. То се такође може учинити коришћењем наведених опција индекса. Хаине Леланд и Марк Рубинстеин измислили су ову технику 1976. године и често је повезана са падом берзе 19. октобра 1987.
Портфељно осигурање је такође производ осигурања доступан од СИПЦ-а који купцима брокерских кућа омогућава покривање до 500.000 УСД за готовину и хартије од вредности које поседује фирма.
СИПЦ је створен као непрофитна чланска корпорација на основу Закона о заштити инвеститора у хартије од вредности. СИПЦ надгледа ликвидацију брокера чланица која се затвара када тржишни услови доведу до банкрота или да доведу до озбиљних финансијских проблема, а имовина клијента недостаје. У случају ликвидације на основу Закона о заштити инвеститора у хартије од вредности, СИПЦ и повереник именован од стране суда раде на враћању хартија од вредности и готовине у што краћем року. У ограничењима, СИПЦ убрзава повраћај имовине која недостаје, штитећи сваког купца до 500.000 долара за хартије од вредности и готовину (укључујући ограничење од 250.000 долара само за готовину). За разлику од Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ), СИПЦ није повео Конгрес да би се борио против преваре. Иако је створен по савезном закону, то такође није агенција или успостава владе Сједињених Држава. Нема овлашћења да истражује или регулише своје брокерске продаваче. СИПЦ није еквивалент ФДИЦ-а у свијету.
Предности портфељног осигурања
Неочекивани развој догађаја - ратови, несташице, пандемије - може изненадити чак и најсвесније инвеститоре изненађењем и уронити цело тржиште или поједине секторе у слободан пад. Било да се осигура СИПЦ осигурањем или укључивањем у стратегију заштите од ризика, већина или сви губици од лошег трзаја могу се избјећи. Ако инвеститор хеџира тржиште, а он и даље иде снажно, а основне залихе и даље добијају на вредности, инвеститор може само пустити да непотребне опције стављања истеку.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.