Позитивна корелација
Позитивна корелација је однос између две променљиве у којој се обе променљиве крећу у тандему - односно у истом смеру. Позитивна корелација постоји када се једна варијабла смањује, а друга се смањује, или се једна варијанта повећава, док се друга повећава.
У статистици, савршена позитивна корелација представљена је вредност коефицијента корелације +1.0, док 0 указује на никакву корелацију, а -1.0 указује на савршену инверзну (негативну) корелацију.
Корелација међу променљивим не подразумева нужно узрочност.
2:02Корелација
Како дјелује позитивна корелација
Потпуно позитивна корелација значи да се 100% времена, дотичне променљиве крећу заједно за потпуно исти проценат и смер. Позитивна корелација може се видети између потражње за производом и повезане цене производа. У ситуацијама када расположива понуда остаје иста, цена ће расти ако се повећава потражња.
Поред тога, добици или губици на одређеним тржиштима могу довести до сличних кретања на повезаним тржиштима. Како цијена горива расте, тако и цијене авионских карата расту. Будући да авионима треба гориво за рад, повећање овог трошка често се пребацује на потрошача, што доводи до позитивне корелације између горива и цијена авионских карата.
Позитивна корелација не гарантује раст или корист. Уместо тога, користи се за означавање било које две или више варијабли које се крећу у истом правцу заједно, па када се једна повећа, онда се користи и друга. Док постоји повезаност, узрочно-последична веза можда неће; према томе, док се неке променљиве могу кретати заједно, можда се не зна због чега се то кретање дешава.
Корелација је облик зависности, где померање једне променљиве значи да је промена вероватна у другој или да одређене познате променљиве дају одређене резултате. Општи пример може се видети унутар комплементарне потражње производа. Ако потражња за возилима расте, повећаће се и потражња за услугама у вези са возилима, као што су гуме. Повећање једне области утиче на комплементарне индустрије.
У неким ситуацијама позитивни психолошки одговори могу изазвати позитивне промене у неком подручју. То се може показати на финансијским тржиштима, у случајевима када опште позитивне вести о компанији воде до веће цене акција.
Кључне Такеаваис
- Позитивна корелација је однос између две променљиве у којој се обе променљиве крећу у тандему - односно у истом смеру.
- Позитивна корелација постоји када се једна варијабла смањује, а друга се смањује, или се једна варијанта повећава, док се друга повећава.
- Залихе се могу у одређеној мери међусобно корелирати или са тржиштем у целини.
- Бета је уобичајена мера повезаности цене појединачне акције са ширим тржиштем, често користећи С&П 500 индекс као референтну меру.
Посебна разматрања
Позитивна корелација у финансијама
Једноставни пример позитивне корелације укључује употребу каматног штедног рачуна са постављеном каматном стопом. Што се више новца дода на рачун, било да се ради о новим депозитима или зарађеним каматама, то се веће камате могу стећи. Слично томе, пораст каматне стопе ће бити у корелацији са растом генерисане камате, док смањење каматне стопе изазива смањење стварних камата.
Инвеститори и аналитичари такође гледају како кретање акција корелира међусобно и са ширим тржиштем. Већина акција има корелацију између кретања цена међусобно негде на средини распона, са коефицијентом 0 који указује на никакав однос између две хартије од вредности. На пример, залихе у мрежном малопродајном простору вероватно имају малу повезаност са залихама гума и ауто каросерија, док ће две малопродајне компаније видети већу корелацију. То је зато што предузећа која имају веома различите операције и производе различите производе и услуге користећи различите инпуте.
С друге стране, трговац књигама за цигле и малтере вероватно ће имати негативну повезаност са залихама Амазон.цом-а, јер је популарност онлајн трговаца обично лоша вест за традиционалне продавнице књига. Стање популарног платног процесора ПаиПал вероватно ће бити позитивно повезано са залихама мрежних продаваца који користе његове услуге. Ако се акције еБаи-а, Амазон-а и Бест Буи-а покупе услед повећаног прихода на мрежи, вероватно ће ПаиПал доживети сличан подстицај јер се приходи који су засновани на накнадама повећавају и извештаји о позитивној заради подстичу инвеститоре.
Бета и корелација
Бета је уобичајена мера повезаности цене појединачне акције са ширим тржиштем, често користећи С&П 500 индекс као референтну меру. Ако акција има бета од 1.0, то указује да је њена ценовна активност снажно повезана са тржиштем. Залихе са бета верзијом 1.0 имају систематски ризик, али бета израчуна не може открити ниједан систематски ризик. Додавање залиха портфељу са бета верзијом 1, 0 не представља никакав ризик за портфељ, али такође не повећава вероватноћу да ће портфељ обезбедити вишак приноса.
Бета мања од 1, 0 значи да је обезбеђење теоретски мање нестабилно од тржишта, што значи да је портфељ мање ризичан са укљученим залихама него без њега. На пример, комуналне залихе често имају ниске бета верзије, јер имају тенденцију да се крећу спорије од тржишних просека.
Бета која је већа од 1, 0 указује да је цена хартија од вредности теоретски непостојанија од тржишне. На пример, ако је бета акција 1, 2, претпоставља се да је 20% нестабилнији од тржишта. Залихе технологије и мале капије имају више бета-а од референтне вриједности на тржишту. Ово указује да ће додавање акција у портфељ повећати ризик портфеља, али и повећати његов очекивани принос.
Неке акције имају чак и негативне бета-верзије. Бета од -1.0 значи да је акција обрнуто повезана са референтном тржишном оценом као да је супротна, зрцална слика трендова референтне вредности. Ставите опције или обрнути ЕТФ-ови дизајнирани су да имају негативне бета-верзије, али постоји неколико индустријских група, попут рудара злата, где је негативна бета такође уобичајена.
Разлика између позитивне и обрнуте корелације
У статистици, позитивна корелација описује однос две варијабле које се заједно мењају, док инверзна корелација описује однос две променљиве који се мењају у супротним смеровима. Инверзна корелација се понекад описује као негативна корелација. Примјери позитивних корелација јављају се у свакодневном животу већине људи. На пример, што више сати ради запослени, већа ће зарада тог радника бити на крају недеље. Што се више новца потроши на оглашавање, то више купаца купује од компаније.
Инверзне корелације описују два фактора која изгледају у односу једно на друго. Примјери укључују опадање стања банке у односу на повећане навике потрошње и смањену километражу бензина у односу на повећану просјечну брзину вожње. Један пример обрнуте корелације у свету инвестиција је однос између акција и обвезница. Како цене акција расту, тржиште обвезница има тенденцију опадања, баш као што тржиште обвезница ради добро када акције нису слабе.
Важно је схватити да повезаност не подразумева нужно узрочност. Варијабле А и Б могу се уздићи и пасти заједно, или А може расти док Б пада, али није увек тачно да пораст једног фактора директно утиче на пораст или пад другог. Обоје може бити узроковано трећим фактором, као што су цене робе, или привидна веза између променљивих може бити случајност.
На пример, број људи који су повезани са Интернетом се повећава од свог оснивања, а цена нафте се у истом периоду углавном кретала према горе. Ово је позитивна корелација, али два фактора готово сигурно немају смислену везу. Да је повећана и популација корисника интернета и цена нафте вероватно ће бити случајност.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.