Квалификовани институционални купац (КИБ)

Шта је квалификовани институционални купац?

Инвеститор се назива квалификованим институционалним купцем (КИБ) ако се сматра да захтева мању регулаторну заштиту од несинфистицираних инвеститора. КИБ-ови могу бити корпорација коју правило 501 Комисије Д за хартије од вредности и прописе класификује као акредитовани инвеститор, банке, фондове поверења, пензионе планове или било који ентитет који се састоји од софистицираних инвеститора.

1:14

Шта је квалификовани институционални купац (КИБ)?

Разумевање квалификованог институционалног купца (КИБ)

Ознака квалификованог институционалног купца често се додјељује субјектима који чине софистицирани инвеститори. У суштини, за ове физичке особе или ентитете, због њиховог искуства, имовине под управљањем (АУМ) и / или нето вредности, сматра се да не захтевају врсту регулаторног надзора приликом куповине хартија од вредности које често траже неодређени, редовни инвеститори.

Типично је КИБ компанија која управља минималном инвестицијом од 100 милиона долара у хартијама од вредности по дискреционој основи или је регистровани брокерски дилер са најмање 10 милиона долара улагања у не придружене хартије од вредности. Распон ентитета који се сматрају квалификованим институционалним купцима (КИБ-ови) укључују удружења за штедњу и зајмове (која морају имати нето вредност од 25 милиона долара), банке, инвестициона и осигуравајућа друштва, планове бенефиција за запослене и субјекте у потпуности у власништву акредитованих инвеститора.

У складу са правилом 144А, КИБ-овима је дозвољено трговање хартијама од вредности на тржишту, што повећава ликвидност тих хартија. Ово правило пружа сигурно изузеће у луци против захтјева регистрације хартија од вриједности СЕЦ-а. Обично трансакције које се спроводе у складу са правилом 144А укључују понуде страних инвеститора који желе да избегну америчке захтеве за извештавањем, приватне пласмане дуга и префериране хартије од вредности јавних емитената и уобичајене понуде акција издаваоца који не извештавају.

Кључне Такеаваис

• Инвеститор се назива квалификованим институционалним купцем (КИБ) ако се сматра да захтева мању регулаторну заштиту од несинфистицираних инвеститора.
• Типично је КИБ компанија која управља минималном инвестицијом од 100 милиона долара у хартијама од вредности по дискреционој основи или је регистровани брокерски дилер са најмање 10 милиона долара улагања у не придружене хартије од вредности.
• У складу са правилом 144А, КИБ-овима је дозвољено трговање хартијама од вредности на тржишту, што повећава ликвидност тих хартија.

Закон о хартијама од вредности Правило 144 под ДИК-ом

Ово правило регулише продају контролисаних и ограничених хартија од вредности на тржишту. Ово правило штити интересе компанија које су издале, јер је продаја толико близу њиховим интересима. Одељак 5 Закона о хартијама од вредности из 1933. године регулише све понуде и продају и захтева да се региструју код СЕЦ или да се квалификују за изузеће од услова за регистрацију.

Правило 144 нуди изузеће које омогућава јавну препродају контролисаних и ограничених хартија од вредности, ако су испуњени одређени услови. То укључује дужину задржавања хартија од вредности, метод коришћења за продају и број који се продаје у било којој продаји. Чак и ако су испуњени сви услови, продавцима није дозвољено да врше продају ограничених хартија од вредности јавности све док агент за пренос не буде обезбеђен.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Правило 144А Правило 144А је правило СЕЦ-а којим се модификује двогодишњи период задржавања приватних хартија од вредности како би се омогућило квалификованим институционалним купцима да тргују. више Изузета трансакција Дефиниција Изузета трансакција је врста трансакције са хартијама од вредности која предузећа не морају да подносе регистрације било којим регулаторним телима. више Директна јавна понуда (ДПО) Директна јавна понуда (ДПО) је понуда где компанија нуди своје хартије од вредности директно јавности без финансијских посредника. више Шта је приватно пласирање залиха? Приватни пласман је продаја деоница акција претходно одабраним инвеститорима и институцијама, а не на отвореном тржишту. више Дуг инверзни примљени ослобођени примитак (ЛИФЕР) Дуг инверзни примљени ослобођени примитак (ЛИФЕР) је гаранција дуга с промјењивом стопом којом се тргује међу квалифицираним институционалним купцима (КИБс). више СЕЦ образац 144: Обавештење о предложеној продаји хартија од вредности Преглед обрасца СЕЦ 144: Обавештење о предложеној продаји хартија од вредности подноси се Комисији за хартије од вредности или СЕЦ приликом издавања налога за продају акција те компаније под одређеним околностима. више партнерских веза