Раи Далио: Продајте скупе залихе, забава као луда

Раи Далио, инвеститор милијардер и оснивач Бридгеватер Ассоциатес, највећег светског хедге фонда, препоручује инвеститорима да се помире са продајом повољнијих акција које су имале сјајан успех и премеште се у јефтиније акције. И наравно, они би се требали „забављати као луди“, рекао је Далио на јавној К&А сесији коју је у четвртак одржала друштвена платформа Реддит. Како је Далио рекао, "размислите о томе како ротирати свој портфељ да бисте купили оно што је јефтино и продајте оно скупо", рекао је. (Погледајте такође: Раи Далио објављује „Начела за успех“ као анимирану серију. )

Уновчите извођаче који су по цијенама и ротирајте портфељ

Далио је публици издао мноштво савета о улагању, пошто се акције 2018. године суочавају са дивљим променама, девета година на тржишту бикова. Прво и најважније, легендарни инвеститор истакнуо је важност одржавања разнородног портфеља, „тако да у било чему не имате систематичну пристраност према тржиштима бика или медвједа“. Друго, инвеститори морају препознати када се њихове залихе у потпуности вреднују. Далио је рекао да инвеститори не би требало да греше мислећи да ће се инвестиције које су биле добре у протеклих неколико година наставити.

Иако није навео посебне залихе, Инвестопедиа је погледао четири скупа типа која су протеклих неколико година имала звјездане трке, укључујући редне технолошке компаније Амазон.цом Инц. (АМЗН), Нетфлик Инц. (НФЛКС), Нвидиа Цорп. ( НВДА) и ГрубХуб Инц. (ГРУБ).

На пример, инвеститор који је последње три године био власник Нетфлика, видео је раст акција готово четвероструко, што је сјајан добитак од папира. Али ПЕ однос 236 је отприлике 10 пута већи од С&П 500, што га чини врло скупим и рањивијим на стрми пад, према неким метрицама.

ВРЕМЕ ЗА ПРОДАЈУ?

Подаци: ИЦхартс, Валл Стреет Јоурнал

Раи Далио разбија свој "Свети Грал"

Забава као луда, дајте предност искуствима над разредима и опустите се када тржиште крене

Одлучити када продати акције је озбиљна одлука за сваког инвеститора. Али Далио је такође позвао своју К&А публику да не заборави да се забави успут. Далио је саградио каријеру као аутор, филантроп и као инвеститор вредан 17, 4 милијарде долара тако што је изградио инвестициони бехемотх који управља приближно 160 милијарди долара имовине из двособног стана у Њујорку. Посебно за студенте на универзитетима, Далио је рекао млађој генерацији да "приоритет дају пријатељствима и искуствима" над оценама и "забаве као луди". Дипломац Харвард Бусинесс Сцхоол је умањио важност дипломе МБА и охрабрио је да искористе прилику да се „потрудите од покретања мале трговине или других једноставних искустава“.

Док је Далио саветовао своју публику да уновчи скупе залихе, оснивач Бридгеватер-а почетком ове године био је међу биковима на Валл Стреету апелујући на инвеститоре да упозоре на надолазећу корекцију тржишта са зрном соли. У интервјуу за ЦНБЦ рекао је: "Ако држите кеш, осећаћете се прилично глупо."

Далио хедге фонд је један од ретких који је добро успео током финансијске кризе 2008. године, а водећи фонд компаније, Пуре Алпха, припао је 10% те године током најгрубљег слома мехурића у стамбеним објектима, наводи се у карактеристици ФТ-а. Његова компанија је генерирала углавном двоцифрен просечан поврат улагања у последње две деценије. Менаџер хедге фондова залагао се за нову стратегију инвестирања познату као "ризичан паритет", метод бирања хартија од вредности углавном кроз волатилност цена. (Погледајте такође: Холдинг Цасх ће се 'осећати прилично глупо': Раи Далио. )