Референтна стопа
Референтна стопа је референтна стопа камате која се користи за одређивање других каматних стопа. Различите врсте трансакција користе различите референтне референтне стопе, али најчешћа је ЛИБОР, основна стопа и референтне хартије од вредности америчког трезора. Референтне стопе су корисне у хипотекама на власнике кућа и софистицираним трансакцијама свапа каматних стопа које су извршавале институције.
Разбијање референтне стопе
У зависности од писања гаранције или финансијског уговора, референтну стопу може бити теже разумети. Потешкоће се дешавају посебно ако је стопа у облику референтне вриједности за инфлацију, као што је индекс потрошачких цијена (ЦПИ или као мјера економског здравља, као што је стопа незапослености или стопа неплаћања предузећа).
Референтне стопе су у сржи хипотеке подесиве стопе (АРМ). Код АРМ-а, каматна стопа зајмопримца ће бити референтна стопа, обично главна стопа, плус додатни фиксни износ, познат као спред. Са становишта зајмодавца, референтна стопа је загарантована стопа задуживања. Зајмодавац минимално доноси зараду као минимум. За зајмопримца, међутим, промене референтне стопе могу имати одређени финансијски утицај. Ако се референтна стопа нагло помиче према горе, зајмопримци који плаћају промјењиве каматне стопе могу примијетити да њихова плаћања драстично расту.
Референтне стопе такође представљају референтну меру за замјену каматних стопа. У замјени каматних стопа, промјењиву референтну стопу једна странка замењује за фиксну каматну стопу или скуп плаћања. Референтна стопа одређује део уговора са променљивом каматном стопом.
Како то ради
Рецимо да купац треба да позајми 40.000 долара како би помогао финансирање куповине новог дома. Банка нуди зајам с промјењивом каматном стопом по премијери плус 1%. То значи да је каматна стопа за кредит једнака основној стопи плус 1%. Стога, ако је основна стопа 4%, тада ваша хипотека има каматну стопу од 5% (4% + 1%). У овом случају, основна стопа је референтна стопа.
Банка може с времена на време „ресетирати“ стопу како флуктуира референтна стопа. Када основна стопа порасте, ваша стопа такође расте. Супротно томе, када падне основна стопа, смањује се и стопа плаћања. Омогућавањем банци да "ресетује" каматну стопу, избегава се шанса да зајмопримац неплати зајам, због чега банка губи новац. Корисници кредита такође имају користи од „ресетирања“ стопе. Помаже им да избјегну преплаћивање зајма ако се најниже стопе смање након финализације зајма.
Индекс потрошачких цијена је референтна стопа за вриједносне папире заштићене од инфлације трезора, позната као ТИПС. САВЕТИ су америчке државне хартије од вредности које су индексиране на инфлацију да би заштитили инвеститоре од контраефективних ефеката инфлације. ТИПС ће плаћати камате сваких шест мјесеци користећи основу фиксне стопе која се примјењује на темељни принцип. За израчунавање камате користи се прилагођена главница помножена са половином каматне стопе. Након доспећа, америчка благајна ће платити оригинал или прилагођену главницу, овисно о томе која је виша.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.