Поврат капитала од упосленог капитала - РОЦЕ Дефинитон

Шта је поврат поврата капитала - РОЦЕ?

Поврат капитала који се користи (РОЦЕ) је финансијски омјер који мјери профитабилност компаније и ефикасност којом се њен капитал користи. Другим речима, омјер мери колико добро компанија доноси профит од свог капитала. Коефицијент РОЦЕ сматра се важним коефицијентом профитабилности и често га користе инвеститори приликом провјере одговарајућих кандидата за улагање.

Формула за РОЦЕ је

РОЦЕ = ЕБИТЦапитал запослен негде: ЕБИТ = Зарада пре камата и порезаЦапитал Емплоиед = Укупна имовина - Текуће обавезе \ започињу {усклађено} & \ тект {РОЦЕ} = \ фрац {\ тект {ЕБИТ}} {\ тект {Цапитал Емплоиед}} \ \ & \ тектбф {где:} \\ & \ текст {ЕБИТ} = \ текст {Зарада пре камата и пореза} \\ & \ текст {Запослени капитал} = \ текст {Укупна имовина} - \ текст {Текуће обавезе} \ \ \ крај {усклађено} РОЦЕ = Запослени капиталЕБИТ где: ЕБИТ = Зарада пре камата и порезаКапитал запослен = Укупна имовина - Текуће обавезе

Како се израчунава поврат на запослени капитал

РОЦЕ је корисна метрика за поређење профитабилности у компанијама на основу износа капитала који користе. За израчунавање приноса од запосленог капитала потребне су две метрике: зарада пре камата и порез и запослени капитал.

Зарада пре камата и пореза (ЕБИТ), позната и као оперативни приход, показује колико компанија зарађује сама од свог пословања без обзира на камате или порезе. ЕБИТ се израчунава одузимањем трошкова продате робе и оперативних трошкова од прихода.

Уложени капитал је укупни износ капитала који је компанија користила да би остварила профит. То је збир акционарских и дужничких обавеза. Може се поједноставити као укупна имовина умањена за текуће обавезе. Уместо коришћења капитала запосленог у произвољно одређено време, аналитичари и инвеститори често израчунавају РОЦЕ на основу просечног употребљеног капитала, који узима просек капитала за отварање и затварање запосленог за анализирано временско раздобље.

Шта вам говори повраћај запосленог капитала?

РОЦЕ је посебно користан када упоређујете перформансе компанија у секторима који имају велики капитал, као што су комуналије и телекомуникације. То је зато што за разлику од других основа, попут приноса на капитал (РОЕ), који анализира само профитабилност која се односи на заједнички капитал компаније, РОЦЕ такође узима у обзир и дугове и друге обавезе. Ово омогућава бољи показатељ финансијских перформанси за компаније са значајним дугом.

Понекад ће бити потребна прилагођавања како би се боље приказао РОЦЕ. Компанија може повремено имати недовољну количину готовине у рукама, али пошто таква готовина није активно запослена у послу, можда ће је требати одузети од броја запослених запослених како би се добила тачнија мера РОЦЕ.

За компанију је тренд РОЦЕ током година такође важан показатељ перформанси. Уопште, инвеститори имају тенденцију да фаворизирају компаније са стабилним и растућим бројем РОЦЕ у односу на компаније у којима је РОЦЕ колебљив и креће се из године у годину.

Пример како се користи РОЦЕ

Размотримо две компаније које послују у истом сектору индустрије: Цолгате-Палмоливе Цомпани и Процтер & Гамбле. Табела испод приказује РОЦЕ обе компаније за фискалну годину која је завршила 31. децембра 2016, односно 30. јуна 2017.

(у милионима)	Компанија Цолгате-Палмоливе	Процтер & Гамбле
Продаја	$ 15, 195	$ 65, 058
ЕБИТ	$ 3, 837	$ 13, 955
Укупна актива	$ 12, 123	120, 406 $
Текуће обавезе	$ 3, 305	$ 30, 210
Масовно запошљавање	$ 8, 818	$ 90, 196	ТА - ЦЛ
Принос на ангажовани капитал	0.4351	0.1547	ЕБИТ / Запослени капитал

Уместо да само гледамо на приход који остварује свака компанија, капитал упоређен у обе компаније треба упоредити. Иако су Процтер & Гамбле имали више продаје током године и више имовине, у погледу вредности, РОЦЕ компаније Цолгате-Палмоливе од 43, 51% је већи од РОЦЕ од 15, 47% П&Г.

То значи да Цолгате-Палмоливе има бољи посао распоређивања свог капитала од П&Г. Већи РОЦЕ указује на ефикаснију употребу капитала. РОЦЕ би требао бити већи од капиталног трошка компаније; у супротном, то указује да предузеће не користи ефикасно свој капитал и не ствара акционарску вредност.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Разумевање приноса просечног поврата капитала од просечног капитала (РОАЦЕ) је финансијски коефицијент који показује профитабилност у односу на инвестиције које је компанија сама направила. више Сазнајте шта је ангажовани капитал Запослени капитал, познат и као запослени фондови, је укупни износ капитала који се користи за стицање добити. више Разумевање поврата инвестираног капитала Поврат инвестираног капитала (РОИЦ) начин је процене ефикасности компаније у алокацији капитала под њеном контролом на профитабилне инвестиције. више Како функционира коефицијент полуге Коефицијент левера је свако од неколико финансијских мерења која сагледају колики је капитал у облику дуга или који процењују способност компаније да испуни финансијске обавезе. више Зарада пре камата и пореза - ЕБИТ дефиниција Зарада пре камата и пореза показатељ је профитабилности компаније и израчунава се као приход умањен за трошкове, без пореза и камата. више Како се користи ДуПонт анализа за процену РОЕ компаније ДуПонт анализа је оквир за анализу основних перформанси које је популаризовала ДуПонт Цорпоратион. ДуПонт анализа је корисна техника која се користи за декомпозицију различитих покретача поврата на капитал (РОЕ). више партнерских веза