Како АИ обликује саветодавни пејзаж

У свим индустријама, вештачка интелигенција (АИ) постала је више од пуке речи. Његова претпоставка - да се машине могу програмирати да мисле и делују готово попут људи, да континуирано уче и користе то знање за решавање све сложенијих проблема - већ је доказана и технологија је на путу да усвоји главне смернице.

Иако су многе компаније споро усвајале технологију, делом и због великих трошкова имплементације, АИ и дубоко учење брзо се појављују у индустрији финансијских услуга. Финансијски саветници и РИА-е, које су већ доживеле промене у индустрији, изложени су великом ризику да буду заостали ако се одрекну ове нове иновације.

Кључне Такеаваис

• Технологија је одувек усвојила финансијски сектор, од првобитне врпце до трговања и електронских тржишта.
• Сада је вештачка интелигенција (АИ) на врхунској финансијској услузи, са машинама које могу да 'науче' и прилагоде се самостално.
• Већина АИ који се сада користи је међу професионалцима са Валл Стреета, али аналитичари индустрије предвиђају да ће ускоро доћи до простора за финансијски савјетодавство у малопродаји.
• Помоћ при корисничкој подршци, бацк-оффице-у и другим клијентима је тамо где АИ изгледа највише помаже, док аутоматизоване платформе за трговање попут робо-саветника теже да се ослањају на стандардне инвестиционе моделе уместо АИ.

Успон трговачког робота

С више од 250 милијарди долара тренутно под управљањем у САД-у, разне индустријске студије предвиђају да ће износ којим управљају робо-саветници и даље расти брзим темпом. У једном тренутку многи су чак предвиђали да ће роботске услуге драстично смањити или елиминисати потребу за традиционалним саветницима.

Јасно је да је смрт људског финансијског саветника увелико претерала. Иако је робо-савет пореметио индустрију савета, он ни на који начин није заменио људе. У ствари, технологија је углавном служила за унапређење пружања савета.

Узмимо, на пример, Вангуард-ову понуду, Вангуард-ове услуге саветника. Вангуардова платформа је комбинација робо технологије и људских савета и била је веома успешна у погледу привлачења имовине. А пионирски развој Беттермент сада нуди опције у којима клијенти могу комуницирати са људским саветником, као и платформу која омогућава људским саветницима да користе Беттерментову платформу за своје клијенте.

Робо-саветници до сада не користе читав низ АИ у својој примени. У ствари, већина њих једноставно аутоматизује стратегије портфеља које се уклапају у неку верзију савремене теорије портфеља (МПТ) и граде оптимизоване пасивне индексиране портфеље. Они континуирано скенирају и ребалансирају портфељ клијената, али стратегија улагања није информисана никаквим машинским учењем. Ипак, ове компаније траже начине како да користе АИ за побољшање МПТ-а стратегијама попут паметног бета улагања.

Тамо где АИ превладава, налази се на Валл Стреету где су професионални трговински столови користили за моделирање економије и тржишта и за предвиђање шта ће се десити у кратком року. Високофреквентни столови за трговање (ХФТ) такође користе АИ да смисле нове и нове стратегије трговања које делују у опсегу милисекунди. Када трговци користе АИ у својим ХФТ алгоритам, трговински системи се сами прилагођавају променљивим тржишним условима који се дешавају испод нивоа људске перцепције, а често времена ни трговци који их користе нити софтверски инжењери који су изградили ове ботове заправо не знају шта се дешава испод хаубе или зашто ХФТ алго ради оно што ради!

АИ за обичне инвеститоре

Ако нисте трговац на Валл Стреету, и даље можете пронаћи начине да искористите наводне предности вештачке интелигенције у прикупљању залиха или одређивању времена на тржишту - али то неће бити пронађено путем већине робоадвисора. Уместо тога, појавило се неколико фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ) који користе професионалне АИ технике и затим дозвољавају обичним инвеститорима да се укључе у ту стратегију кроз акције у њеном ЕТФ-у.

Неколико ЕТФ-ова инвестира у АИ сектор (компаније које су укључене у развој или употребу АИ), али не користе АИ у поступку избора свог портфеља. Пазите да приметите коју стратегију користи ЕТФ пре куповине.

"Вештачки ЕТФ-ови" су интелигентни ЕТФ-ови које бирају и управљају рачунарски програми који прате постављена правила и анализирају средства како би пронашли најбоље извођаче у оквиру ограничења датих правила. Од 2017. године почело је са радом неколико различитих вештачких интелигентних ЕТФ-а који добро напредују против остатка тржишта фондова. Велик број дионица које су у стању анализирати даје им предност у односу на интелигентно ЕТФ-ове који се традиционално управљају.

Један пример је „ЕТФ са погоном на АИ“ (НАСДАК: АИЕК). Из проспекта фонда стоји: "АИЕК користи вештачку интелигенцију за анализу и идентификацију америчких акција за које се верује да имају највећу вероватноћу апрецијације капитала у наредних 12 месеци, док показује нестабилност сличну целокупном америчком тржишту. Модел предлаже да се тегови заснивају на потенцијал повећања капитала и повезаност са осталим укљученим компанијама, под условом ограничења од 10% по удјелу. Вриједно је напоменути да се, иако се АИЕК увелико ослања на свој квантитативни модел, фондом активно управља и не следи индекс. "

Прерано је за рећи да ли ће фондови који покрећу АИ попут АИЕК дугорочно побиједити шире тржиште.

Поглед у будућност

Пуно се спекулише о томе шта ће се наредна граница АИ померити са Валл Стреета и прећи у индустрију финансијских савета. Многи верују да је следећи корак да АИ боље олакша управљање односима саветника, а не да доноси искључиво трговачке одлуке. Као пример, саветник би могао да користи АИ током састанка клијента како би позвао одређене информације о клијенту и моделирао извођење потенцијалних препорука, задатак који би претходно требао узети тим аналитичара неколико сати или више.

Иако многи данашњи програми финансијског планирања нуде ове могућности, раст АИ послужиће само за ширење аналитичке и предиктивне моћи софтвера. То су увећане могућности дубоког учења АИ-а, што ће саветнике ослободити од обављања већег дела света или свакодневног праћења и административних послова који тренутно заузимају значајан део њиховог времена. На пример, могао би да се постави систем заснован на АИ за надгледање портфеља клијента и слање сигнала саветнику када додељивања не одговарају одређеним параметрима.

Иако би АИ могао замислити да елиминише неке улоге за људске саветнике или помоћно особље, АИ-ове аналитичке способности ће вероватно резултирати растом и специјализованијих, интерпретативних улога. Усвајање вештачке интелигенције ослободиће време саветника за повећане активности суочавања са клијентима: мало је вероватно да ће саветници икада пожелети да само пусте своје системе да пљују податке и анализе директно клијенту без икаквог прегледа овог резултата.

Аутоматска услуга за клијенте

Вероватно је да су многи упити ваших клијената питања која би могао да обради помоћник који управља АИ, а водећи се параметрима које сте поставили. Овај виртуални помоћник може обавити анализу клијентовог питања и имати неке предложене алтернативе које бисте могли прегледати и разговарати.

Овај систем би могао бити постављен тако да постоји стална анализа финансијске слике вашег клијента, што сугерира опције како се ситуација клијента развија. Можда имају кредит који би могао да буде рефинансиран или је недавно дошло до промене пореског закона које би покренуло систем да аутоматски преиспита утицај на све ваше клијенте.

Слично томе, ако је дошло до значајних промена у управљању узајамним фондом који се користи у једном или више портфеља клијената, ваш помоћник са АИ може изазвати упозорење саветника да одлучи да ли тај фонд треба задржати или заменити.

Трошкови заостајања

Иако се ови сценарији могу чинити футуристичким, многи од њих већ проводе индустријски великани. Заостајање у технологији може представљати велики ризик за саветнике, посебно оне који раде са следећом генерацијом миленијума технолошки паметних технологија и клијентима Генерације Кс. Ове генерације су на путу да буду корисници највећег међугенерацијског преноса богатства у историји и очекују да ће њихови саветници сарађивати са њима под њиховим условима.

Иако АИ и сродне технологије нису замениле људске финансијске саветнике и мало је вероватно да ће то учинити, АИ ће побољшати аналитичке способности саветника и аутоматизовати бројне свакодневне задарске задатке, смањујући трошкове широм света. АИ и друге технологије су алат и саветници који желе да и даље напредују требаће да буду у току са тим технологијама и стратешки их укључе у своје праксе.