Како могу да користим тржишну капитализацију за процену залиха?
Тржишна капитализација односи се на укупну тржишну вредност у доларима неподмирених акција компаније. Колоквијално назван "тржишном капом", израчунава се множењем укупног броја акција компаније са тренутном тржишном ценом једне акције. Инвестициона заједница користи ову цифру за одређивање величине компаније и у основи како тржиште акција вреднује компанију.
дионица цијена
Популарни коефицијенти процене који узимају тржишну капитализацију укључују:
- Однос цене и зараде: израчунава се дељењем тржишне капи на 12-месечни нето приход; може навести касну зараду или предвиђену будућу зараду
- Коефицијент цене без новца / протока: израчунава се дељењем тржишне капи на слободан готовински ток од 12 месеци (добијено одузимањем капиталних трошкова од новчаног тока из операција; такође може да се користи историјски или пројектовани поврат
- Вредност цене по књиговодству: израчунава се дељењем тржишног ограничења на укупни капитал акционара (биланс укупне имовине и обавеза).
- Предузећа између вредности и ЕБИТДА (зарада пре камата, пореза, отказа и амортизације): функционише слично као однос цене и зараде; Вредност предузећа израчунава се збрајањем тржишне вредности уобичајеног и преферираног капитала, мањинског камата и нето дуга. ЕБИТДА мери оперативне приносе у кратком року.
Не постоји службена баријера за различите категорије акција на основу величине, али велике капице су често компаније са тржишним капсулама већим од 10 милијарди долара, док су средње величине 2 до 10 милијарди долара, а мале капије испод 2 милијарде долара.
Тржишна капитализација користи се за постављање очекивања инвеститора и за обликовање инвестиционе стратегије. Различите врсте стратегија улагања се фокусирају на различите групе тржишних ограничења, а примењују се различите методе процене у зависности од величине компаније. Веома велике тржишне границе обично су повезане са зрелим компанијама ниског раста које исплаћују дивиденде. Мале капице су често компаније с високим ризиком и углавном не исплаћују дивиденде.
1:23