Поврат на капитал прилагођен ризику (РАРОЦ)

Шта је принос на капитал (РАРОЦ) прилагођен ризику?

Поврат капитала прилагођен ризику (РАРОЦ) је модификована цифра поврата улагања (РОИ) која узима у обзир елементе ризика. Формула која се користи за израчунавање РАРОЦ-а је:

Где:

Приход од капитала = (капитални трошкови) к (стопа без ризика)

Очекивани губитак = просечни губитак који се очекује током одређеног временског периода

У финансијској анализи пројекти и инвестиције са већим нивоом ризика морају бити оцењени различито; РАРОЦ обрачунава промене профила инвестиције дисконтирањем ризичних новчаних токова у односу на мање ризичне новчане токове.

Разумевање ризика прилагођеног ризику (РАРОЦ)

Поврат капитала прилагођен ризику је корисно средство у процени потенцијалних аквизиција. Општа основна претпоставка РАРОЦ-а су инвестиције или пројекти са вишим нивоом ризика нуде значајно већи принос. Компаније које морају да упореде два или више различитих пројеката или инвестиција морају то имати на уму.

РАРОЦ и Банкерс Труст

РАРОЦ се такође назива и оквир за мерење профитабилности, заснован на ризику, који омогућава аналитичарима да испитају финансијске перформансе компаније и успоставе сталан поглед на профитабилност у пословним секторима и индустријама.

РАРОЦ метрику је развио крајем 1970-их Банкерс Труст, тачније Дан Борге, њен главни дизајнер. Алат је постао све популарнији током 1980-их, а служио је као новоразвијено прилагођавање једноставном поврату капитала (РОЦ). Тада је Банкерс Труст, комерцијална банка, усвојила пословни модел сличан оном инвестиционе банке. Банкерс Труст искрцао је послове кредитирања и депозита становништва и активно се бавио изузећем хартија од вредности, при чему је изведени посао почео да се развија.

Ове велепродајне активности олакшале су развој РАРОЦ модела. Широка публикација довела је до тога да су бројне друге банке развиле своје РАРОЦ системе. Банке су својим системима давале различита имена, у основи линго који се користи за означавање исте врсте метричких података. Остала имена укључују приносе на капитал прилагођен ризику (РОРАЦ) и приљев прилагођен ризику на капитал прилагођен ризику (РАРОРАЦ). Још увек се најчешће користи термин метрике за метрику. Небанкарске фирме користе РАРОЦ као метрику за ефекат који оперативни, тржишни и кредитни ризик имају на финансије.

Принос на капитал прилагођен ризику

Поврат на капитал прилагођен ризику (РОРАЦ) користи се у финансијској анализи за израчунавање стопе приноса, при чему се пројекти и инвестиције са вишим нивоом ризика процењују на основу износа ризичног капитала. Све више и више компанија користе РОРАЦ јер је већи нагласак стављен на управљање ризиком у целој компанији. Прорачун за ову метрику је врло сличан РАРОЦ-у, при чему је главна разлика капитал прилагођен ризику са РАРОЦ-ом уместо стопе приноса.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Како израчунати принос на капитал прилагођен ризику - РОРАЦ "> Поврат на капитал прилагођен ризику (РОРАЦ) је мера приноса која се обично користи у финансијској анализи, где се различити пројекти, настојања и инвестиције процењују на основу ризичног капитала. више Шта су интерна стопа приноса - мере ИРР-а Унутрашња стопа приноса (ИРР) је метрика која се користи у капиталном буџетирању за процену профитабилности потенцијалних инвестиција. више Шта је повратак у финансијама? или губитак настао улагањем или штедњом. више Шта је економски капитал? Економски капитал је износ капитала који фирма, обично у финансијским услугама, мора да обезбеди да компанија остане солвентна с обзиром на свој профил ризика. више Појам улагања (РОИ) Поврат инвестиције (РОИ) је мера перформанси која се користи за процену ефикасности инвестиције или упоређивање ефикасности низа различитих инвестиција више Трошак капитала: Шта треба да знате трошак капитала је потребан повраћај који је компанији потребан да би смислио пројекат буџетирања капитала, као што је изградња нове фабрике. више партнерских веза