Избегавање ризика против смањења ризика: у чему је разлика?

Избегавање и смањење ризика су два начина управљања ризиком. Избегавање ризика бави се уклањањем било какве изложености ризику који представља потенцијални губитак, док смањење ризика односи се на смањење вероватноће и озбиљности могућег губитка.

Кључне Такеаваис

• Избегавање ризика није обављање било које активности која може представљати ризик.
• Смањење ризика бави се ублажавањем потенцијалних губитака уз ангажовање у потенцијално ризичном финансијском понашању.

Избегавање ризика

Избегавање ризика није обављање било које активности која може представљати ризик. Методологија избегавања ризика покушава да умањи рањивости које могу представљати претњу. Избјегавање и ублажавање ризика може се постићи политиком и процедуром, обуком и образовањем и имплементацијом технологије.

На пример, претпоставимо да инвеститор жели да купи залихе у нафтној компанији, али цене нафте значајно падају у последњих неколико месеци. Постоји политички ризик повезан са производњом нафте и кредитни ризик повезан са нафтном компанијом. Он процењује ризике повезане са нафтном индустријом и одлучује да избегне преузимање удела у компанији. То је познато као избегавање ризика.

Смањење ризика

С једне стране, смањење ризика бави се ублажавањем потенцијалних губитака. На пример, претпоставимо да овај инвеститор већ поседује залихе нафте. Постоји политички ризик повезан са производњом нафте, а залихе имају висок ниво несистематичног ризика. Ризик може да смањи тако што ће диверзификовати свој портфељ куповином залиха у другим индустријама, посебно онима које имају тенденцију да се крећу у супротном смеру од нафтних акција.

Да би се укључила у управљање ризиком, особа или организација морају квантифицирати и разумети своје обавезе. Ова процена финансијских ризика један је од најважнијих и најтежих аспеката плана управљања ризиком. Међутим, за добробит нечије имовине кључно је осигурати разумевање пуног обима ваших ризика.

Претпоставимо да инвеститор диверзификује свој портфељ и улаже у различите секторе тржишта. Међутим, он се тренутно суочава са систематским ризиком због економске кризе. Инвеститор може смањити ризик путем заштите. На пример, инвеститор може да заштити своје дуге позиције и умањи ризик куповином опција за своје дуге позиције. Заштићен је од потенцијалног пада вредности свог портфеља јер је у стању да прода своје акције по унапред утврђеној цени у одређеном року.

Инвеститор који избегне ризик изгуби потенцијални добитак залиха нафте. С друге стране, инвеститор који смањи ризик и даље има потенцијални добитак. Ако тржиште акција пође више, његове дуге позиције ће ценити вредност. Међутим, ако му се позиције смање у вриједности, заштићен је својим опцијама.

Финансијска диверзификација једна је од најпоузданијих стратегија за смањење ризика. Када је ваш финансијски ризик диверзификован, штетни нежељени ефекти се смањују. На пример, ако имате неколико извора прихода, губитак једног тока неће наштетити толико ако само 25% прихода неке особе долази из тог тока.