Дефиниција Рои-овог првог критеријума за безбедност (СФРатио)

Шта је Рои-ов први критеријум за сигурност - СФРатио?

Рои-ов први критеријум за сигурност, такође познат као СФРатио, представља приступ инвестиционим одлукама који поставља минимално потребан поврат за одређени ниво ризика. Рои-ов први критеријум за сигурност омогућава инвеститорима да упореде потенцијална улагања у портфељ на основу вероватноће да ће портфељски приноси пасти испод минималног жељеног прага поврата.

Формула за СФРатио Ис

СФРатио = ре − рмσпвхере: ре = Очекивани поврат на портфолиорм = Минимални захтевани повраћај инвеститор-а = Стандардно одступање портфеља \ почетак {усклађено} & СФРатио = \ фрац {р_е-р_м} {\ сигма_п} \\ & \ тектбф {где: } \\ & р_е = \ текст {Очекивани поврат портфеља} \\ & р_м = \ текст {Минимални потребни поврат инвеститора} \\ & \ сигма_п = \ текст {Стандардно одступање портфеља} \\ \ крај {усклађено} СФРатио = σп ре −рм где: ре = Очекивани поврат на портфолиорм = Минимални захтевани поврат инвеститора = Стандардно одступање портфеља

Како израчунати Рои-ов критеријум безбедности-први - СФРатио

СФРатио се израчунава одузимањем минималног жељеног поврата од очекиваног поврата портфеља и дељењем резултата са стандардном девијацијом поврата портфеља. Оптимални портфељ биће онај који умањује вероватноћу да ће принос портфеља пасти испод нивоа прага.

Шта вам Рои-ов први критеријум за сигурност говори?

СФРатио пружа вероватноћу да се добије минимално захтевани поврат портфеља. Оптимална одлука инвеститора је да одабере портфељ са највишим СФРатио. Инвеститори могу да користе формулу за израчунавање и процену различитих сценарија који укључују различите тежине класе имовине, различите инвестиције и друге факторе који утичу на вероватноћу да се достигне њихов минимални праг поврата.

Неки инвеститори сматрају да је Роиов први критеријум за сигурност филозофија управљања ризиком, осим што је метода евалуације. Одабиром инвестиција које се придржавају минималног прихватљивог приноса, инвеститор може спавати ноћу знајући да ће њена инвестиција остварити минималан принос, а све изнад тога што је "гравитација".

СФРатио је врло сличан омјеру Схарпе-а; за нормално расподељене поврате минимални поврат једнак је стопи без ризика.

• Рои-ово прво правило о сигурности мјери минимални праг приноса који инвеститор има за портфељ.
• Познати и под називом СФРатио, инвеститори могу користити формулу за упоређивање различитих сценарија улагања како би одабрали онај који ће највероватније погодити њихов потребни минимални принос.

Пример критеријума Рои-овог првог безбедности

Претпоставимо три портфеља са различитим очекиваним приносима и стандардним одступањима. Портфолио А има очекивани поврат од 12% са стандардним одступањем од 20%. Портфолио Б има очекивани поврат од 10% са стандардним одступањем од 10%. Очекивани поврат портфеља Ц је 8%, са стандардним одступањем од 5%. Праг поврата за инвеститора је 5%.

Који портфељ треба да одабере инвеститор? СФРатио за А: (12 - 5) / 20 = 0, 35; Б: (10 - 5) / 10 = 0, 50; Ц: (8 - 5) / 5 = 0, 60. Портфолио Ц има највећи СФРатио и зато га треба бирати.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Процена ризика смањења ризика је процјена потенцијалног вриједносног папира који ће претрпјети пад вриједности ако се промијене тржишни услови или износа губитка који би могао бити претрпљен усљед пада. више Правило сигурности-прво правило Безбедносно-прво правило је квантитативна стратегија портфеља која покушава да умањи шансу за примање негативног поврата. више Разумевање Бете и како то израчунати Бета је мерило волатилности или систематског ризика безбедности или портфеља у поређењу са тржиштем у целини. Бета се користи у моделу одређивања цене капиталних средстава (ЦАПМ). више Како користити оштри однос за анализу портфељских ризика и приноса Коефицијент Оштрина служи да помогне инвеститорима да разумеју поврат инвестиције у поређењу са њеним ризиком. више Разумевање критеријума Келли У теорији вероватноће и избору портфеља, Келлијева критеријумска формула помаже у одређивању оптималне величине улога како би се максимализирало богатство током времена. више Како функционише модел одређивања цена потрошње капитала Модел потрошње капиталног капитала је проширење модела одређивања цене капиталних средстава који се фокусира на бета потрошњу уместо на тржишну бета. више партнерских веза