Деривати временске бомбе

ДЕФИНИЦИЈА Деривати временском бомбом

Деривативна темпирана бомба је описни појам за могуће тржишне насиље ако дође до наглог, за разлику од уредног, одмотавања позиција масовних деривата. „Временска бомба“ представља заслугу која се може приписати Варрену Буффетту, који је још недавно 2016. упозорио да је тренутно стање на тржишту деривата „још увек потенцијална бомба у времену ако желите да дођете до прекида или јаког тржишног стреса“.

Институционални инвеститори користе деривате или да би заштитили постојећу позицију или спекулирали на различитим тржиштима, било да су капитал, кредит, каматне стопе, роба, итд. Раширено трговање овим инструментима је и добро и лоше јер иако деривати могу ублажити портфељски ризик, институције који имају велику полугу могу претрпети велике губитке ако се њихове позиције помере против њих, као што је свет сазнао током финансијске кризе која је завртјела тржишта 2008. године.

БРЕАКИНГ ДОВН Деривати Тиме Бомба

Бројни познати хедге фондови су имплодирали последњих година пошто су им изведене позиције драматично опале, приморавајући их да продају своје хартије од вредности по знатно нижим ценама како би испунили позиве на маржу и откупе купаца. Један од највећих хедге фондова који се прво урушио као резултат негативних кретања на позицијама његових деривата, био је дугорочни менаџмент капитала (ЛТЦМ). Али овај догађај крајем деведесетих био је само пуки преглед за главни шоу 2008. године.

Инвеститори користе полугу коју пружају деривати као средство за повећање прихода од улагања. Ако се правилно користи, тај циљ је испуњен. Међутим, када полуга постане сувише велика или када основни хартије од вредности значајно смањену вредност, губитак за носиоца деривата се појачава. Израз "временска бомба деривата" односи се на предвиђање да ће велики број позиција деривата и све већи левериџмент преузетих од хедге фондова и инвестиционих банака поново довести до пада земље.

Искључите временску бомбу, каже Буффетт

Варрен Буффетт је у свом Годишњем писму за 2008. годину посветио дуготрајни део теми деривата. Тврдо поручује: „Деривати су опасни. Они су драматично повећали полугу и ризике у нашем финансијском систему. Они су онемогућили инвеститорима да разумеју и анализирају наше највеће комерцијалне банке и инвестиционе банке.“ Финансијски прописи примењени након финансијске кризе осмишљени су тако да угуше ризик деривата у финансијском систему. Међутим, нико, па ни Фед, не може са сигурношћу рећи да ли је бомба деактивирана.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Унутар дугорочног управљања капиталом (ЛТЦМ) Дугорочни менаџмент капитала (ЛТЦМ) био је велики хедге фонд који су водили економисти и добитници Нобелове награде и реномирани трговци на Валл Стреету који су 1998. године готово урушили глобални финансијски систем. Више Беар Стеарнс Беар Стеарнс је био инвестициона банка лоцирана у Нев Иорку која се срушила током кризе хипотекарне хипотеке у 2008. години. Више Када се модел ризика појави у финансијском моделу ризика настаје када финансијски модел који се користи за мјерење тржишног ризика фирме или трансакција вриједности пропадне или не изврши неадекватно. више Дефиниција хедге фонда Хедге фонд је агресивно управљани портфељ инвестиција који користи позиције с дугим, кратким и изведеним дериватима. више Књига о трговању Књига трговања је портфељ финансијских инструмената који поседује брокерска кућа или банка. више Шта узрокује кредитну кризу? Кредитна криза је квар финансијског система проузрокован озбиљним поремећајем нормалног процеса кретања готовине који је основа било које економије. више партнерских веза