4 начина за опстанак и просперитет на медвјеђем тржишту

Медвјеђе тржиште дионица могло би доћи. Након деветогодишњег тржишта бикова, увек постоји шанса да би тржиште медведа могло бити одмах иза угла. Проблем је у томе што може бити тешко знати када долази, колико дуго ће трајати или колико ће озбиљно утицати на цене акција. Тако да је увек сигурно рећи да на тржиште долази медвед. И увек је добро знати неке од прекурсора и начине заштите.

Нема разлога за узбуну. Не само да можете преживети следеће тржиште медведа, већ можете и напредовати од њега. Испод су неке технике помоћу којих можете смањити губитке у свом портфељу или чак да зарадите нешто новца од великог лошег медведа. (За читање у вези, погледајте чланак: Прилагођавање медвеђом тржишту .)

Према дефиницији, према Инвестопедији, тржиште медведа је „тржишно стање у коме цене хартија од вредности падају, а раширени песимизам узрокује да се негативни осећаји самоодржи. Пошто инвеститори предвиђају губитке на медведом тржишту, а продаја се наставља, песимизам Иако расте, за многе се може смањити пад од 20% или више у више широких тржишних индекса, као што су Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА) или Стандард & Поор'с 500 индекс (С&П 500), у најмање две. -месечни период, сматра се уласком на тржиште медведа. "

Дилема је да када акције почну падати, никад не знамо да ли ће то бити једноставна корекција од 5% или 10% или дубљи пад на територији тржишта медвједа. Ако предуго чекате и залихе поново порасту, пропустили сте прилику за куповину на снижењу и нећете профитирати од повратка цена. Али ако пребрзо повучете окидач, можда ћете видети да нове куповине акција настављају даље да опадају. Може бити тешко да утврдите најбоље време у тим случајевима и управљате активним трговањем на почетку тржишта медведа.

10% корекција није проблем. Већина инвеститора може то учинити. То је корекција од 78%, као што смо видели у технологији Насдак мјехурића који је пукао од 2000. до 2002. године, или 54% изгубљених од стране Дов-а између 2007. и 2009. године. И сваки пут када дође до 10% корекције, финансијски кабл показује извлачење уобичајеног Навијачице са Валл Стреета смириле су јавност с „Држите се, не паничите, купујте више“.

Много пута ће вам предложити куповину дионица дивиденди као заштиту. Али ако уђете алл-ин када тржиште падне 10%, а онда падне још 40% или 50%, та 5% дивиденда је често врло мала утеха у светлу уништења портфеља.

Па шта онда можемо учинити да уистину ублажимо своје губитке и чак зарадимо нешто новца на тржишту медведа? Ево четири стратегије за превазилажење следећег тржишта медведа:

Стратегија 1: 401 (к)

Једна лекција са медведског тржишта 2007-2009. Године је да ако купујете индексне фондове у правилним интервалима преко 401 (к), напредоваћете када тржиште коначно опорави. Они који су користили ову стратегију нису знали да ли ће медвед завршити у децембру 2007., јуну 2008. или како је коначно то учинио, у марту 2009. године.

Људи су ми рекли да им је 401 (к) преполовљено до краја завршетка тржишта медведа, али све акције које су купљене силазним путем постале су профитабилне када се тржиште коначно окренуло и попело више. До 2015. године, они који су тамо висили остварили су огромне зараде од јефтинијих акција купљених током пада, плус повезивања компанија, плус свога новца који су добили (а потом и више профита) од акција купљених пре врхунца 2006.- 07. Зато је најбоље не улазити у било који тренутак, већ само улагати мале износе у правилним интервалима.

Стратегија 2: Куповина краткорочних и дугорочних трошкова

Ако сматрате да се тржиште медведа развија и имате значајне дуге позиције на тржишту, друга корисна стратегија је куповина јефтиних краткорочних и дугорочних понуда на главне индексе. Имајте на уму да деривати којима се тргује често долазе са захтевима за маржом и обично захтевају посебне привилегије приступа са вашим брокерским рачуном.

Пут је опција која представља права за 100 акција, има одређено време пре него што важи без вредности и има одређену цену продаје. Ако купите понуде за Дов Јонес Индустриал Авераге, С&П 500 и Насдак, а тржиште опада, ваши улози ће добити на вредности како ови индекси опадају. Будући да се опције повећавају или смањују за много већи проценат од залиха, чак и мали број стављених уговора може надокнадити ваше дуге губитке на залихама. Како се ближи рок истека, имате могућност да продате своје ствари на отвореном тржишту или вежбате и да се одрекнете акција. (Погледајте такође: Основе опција и цене опадања? Купите пут!)

Стратегија 3: продаја „голих“ отпадака

Продаја „голог“ комплета укључује продају ставки које други желе да купе, у замену за готовинске премије. На медведом тржишту не би требало да недостаје заинтересованих купаца. Када продате путни уговор, нада се да ће рок трајања бити без вредности или изнад његове штрајк-цене. Ако се то догоди, профитирате задржавајући целу премију и трансакција се завршава. Али ако цена акција падне испод штрајкачке цене и држалац стана искористи опцију, приморани сте да испоручите акције са губитком.

Премија вам пружа одређену заштиту од оштећења. На пример, рецимо да 21. јула продајете штрајк од 10 долара, а премија вам је плаћена .50. То вам даје јастук од ниже до 9, 50 долара за који ћете одржавати равномерност.

С голим понудама, ви сте на крају примања деривативне трансакције, тако да је најбоља стратегија продавање краткорочних понуда солидним компанијама које не бисте имали ништа против ако морате, посебно ако исплаћују дивиденде. Чак и на медведом тржишту, долазиће периоди у којима цене акција расту, што вам доноси добит од улагања.

Стратегија 4: Проналажење средстава која повећавају цену

Сматрам корисним истражити тржишта прошлих медвједа, како би се видјело које су дионице, сектори или средства заправо порасли или барем задржали своје када се тржиште око њих одвијало. Понекад племенити метали, попут злата и сребра, имају бољи учинак. Залихе хране и личне неге које се често називају „одбрамбене залихе“ обично добро успевају. Постоје случајеви када обвезнице расту како акције падају. Понекад би одређени сектор на тржишту, као што су комуналије, некретнине или здравствена заштита, могао добро доћи, чак и ако други сектори губе на вредности.

Многе финансијске веб странице објављују секторске перформансе за различите временске оквире и лако можете да видите који сектори тренутно надмашују друге. Почните да расподелите део свог новца у тим секторима, као што то некад добар сектор уради, и обично функционише добро током дужег временског периода. Тржишта медведа такође могу имати различите катализаторе, тако да ова стратегија такође може помоћи инвеститорима да их алоцирају на одговарајући начин.

Доња граница

Дакле, као што видите, не морамо се бојати великог тржишта лошег медвједа, већ употребом неких алтернативних стратегија можемо добро проћи у оним временима када многи други трпе велике губитке у свом портфељу. (За читање у вези, погледајте чланак: Копање дубље у бикове и медведа .)