С&П 500 Мини
Е-мини С&П 500 је електронски трговани фјучерски уговор на чикашкој робној берзи (ЦМЕ) који представља петину вредности стандардног терминског уговора С&П 500.
Е-мини уговори су такође доступни на широком распону индекса као што су Насдак 100, С&П МидЦап 400 и Русселл 2000, као и злато и евро.
Кључне Такеаваис
- С&П 500 мини, назван С&П 500 Е-мини, је футурес уговор вредан 1/5 вредности стандардног С&П 500 фјучерс уговора.
- С&П 500 Е-миниси постали су основно возило за трговање фјучерсима за С&П 500, патуљасти обим стандардних С&П 500 фјучерс уговора.
- Вредност Е-мини-ја је 50 УСД к С&П 500 индексна вредност, а величина и вредност крпеља су 0, 25 и 12, 50 УСД.
Разумевање модела С&П 500 Мини
Стандард & Поор'с 500 индекс, или С&П 500, је индекс који 500 највећих америчких јавних компанија које тргују по тржишној вредности. С&П 500 је индекс пондерисан тржишном капитализацијом и једно од најчешћих мјерила за шире америчко тржиште дионица.
Све будућности су финансијски уговори који обавезују купца да купи средство, или продавац да прода средство, попут физичке робе или финансијског инструмента, по унапред утврђеном будућем датуму и цени. Футурес уговори детаљно описују квалитет и количину основног средства; стандардизовани су да би олакшали трговање на фјучерској берзи. Неки термински уговори могу захтевати физичку испоруку средства, док се други измире у готовини.
Вредност С&П 500 уговора у пуној величини постала је превелика за већину малих трговаца, тако да је први Е-мини уговор - Е-мини С&П 500 - почео да тргује 9. септембра 1997. Његова вредност била је једна петина вредности уговор у пуној величини
Е-мини је трговањем фјучерсима постао доступан већем броју трговаца. Убрзо је постао успех, а данас постоје Е-мини уговори који покривају различите индексе, робе и валуте. Е-мини С&П 500, међутим, остаје најотворенији Е-мини уговор на свету.
Дневне цене нагодбе за Е-минис су у основи исте као и уговори регуларне величине, мада се могу мало разликовати због заокруживања (што је последица разлика у минималним димензијама крпеља између Е-мини уговора и уговора у пуној величини ). Позиција са пет Е-мини С&П 500 футурес уговора има исту финансијску вредност као један уговор пуне величине у истом месецу уговора.
Величина уговора је вредност уговора која се заснива на цени терминског уговора пута и множитељу специфичном за уговор. Е-мини С&П 500, на пример, има уговор величине 50 долара више од С&П 500 индекса. Ако се С&П 500 тргује на 2.580, вредност уговора била би 129.000 УСД (50 к 2.580).
Будући да Е-минис нуди трговање нон-стоп, ниске стопе маржи, волатилност, ликвидност и већу приступачност, многи активни трговци сматрају их идеалним инструментом трговања.
Е-минис у односу на будућности у пуној величини
Заиста нема ништа у уговору пуне величине што Е-мини не може да уради. Обоје су вредни трговци алатима који инвеститори користе за нагађања и заштиту. Једина разлика је у томе што мањи играчи могу учествовати са мањим издвајањима новца користећи Е-минис.
Све футурес стратегије су могуће помоћу Е-миниса, укључујући трговање намазом. А Е-миниси су сада толико популарни да су обим њихове трговине знатно већи од оних у футурес уговорима пуне величине. Е-мини количина умањује количину у редовним уговорима, што значи да институционални инвеститори обично користе и Е-мини због његове високе ликвидности и могућности трговања знатним бројем уговора.
Спецификације уговора за С&П 500 Е-Мини
Трговајући ЦМЕ-ом, С&П 500 Е-мини има стандардизоване спецификације, што омогућава лакшу трговину.
Вредност уговора је 50 УСД к вредност индекса С&П 500. Оно што је најважније већини трговаца је минимално колебање цена и тачка вредност, јер то одређује добит или губитак на уговору. Е-мини се креће у корацима од 0, 25 бодова, а сваки од тих прираштаја износи 12, 50 долара по једном уговору. Према томе, потез од једне тачке, који је четири крпеља, значи да се добија или губи 50 долара.
Уговори су доступни са истеком марта, јуна, септембра и децембра.
Они су финанцијски измирени уговори, што значи да С&П индекс или залихе није потребно испоручивати ако се уговор држи до истека рока.
Трговање електроником одвија се између 18:00 недеље и петка у петак, с заустављањем трговања између 16:15 и 16:30
Пример С&П 500 Е-мини трговине
Претпоставимо да трговац посматра пробој изнад 2.970 на С&П 500 Е-мини, где је формирано краткотрајно подручје отпора. Трговац верује да ће, уколико се цена пробије изнад тог нивоа, путовати на 3.000.
Цена се тренутно тргује на 2.965. Када се цена помери изнад 2970 купиће један уговор. Претпоставимо да добију цену од 2.970, 50. Они заустављају губитак на 2.960, што резултира ризиком од 10.5 бодова. Свака тачка вреди 50 долара, тако да ризик за трговца износи 525 долара (10, 5 к 50 долара).
Трговац такође поставља ограничену налогу за продају на циљном нивоу од 3.000. Ако је циљ достигнут, зарада износи 1.475 УСД ((3.000 - 2970.50) к 50 УСД).
Трговац није дужан да откупи комплетан уговор, који у тренутку куповине има вредност 148, 525 УСД (2, 970, 5 к 50 УСД). Умјесто тога, трговац мора само ставити маржу. Ако трговац задржава позицију само дан, од њега се тражи да постави само трговачку маржу. Код неких Будућих брокера то може бити и до 400 долара. У овом случају, трговац може изгубити 525 УСД на трговини, плус провизије, тако да ако је маржа 400 долара, трговац би желео да на свом рачуну има најмање 925 долара плус трошкове провизије. С&П 500 Е-мини може се брзо кретати, посебно током вести са високим утицајем, зато се увек препоручује да трговци имају знатно више од минималне захтеване дневне трговачке марже на свом рачуну, јер ће то помоћи да избегне маргин позиве или ликвидиране позиције од стране брокера.
Ако држе преко ноћи, ЦМЕ захтева да трговци на свом рачуну имају најмање 6.300 долара марже одржавања да би задржали уговор.
Многи трговци предлажу да у било којој трговини треба ризиковати само 1% до 2% акцијског рачуна. У овом случају, трговац ризикује 525 долара. Стога, ако желе задржати ризик од 1% до 2% стања на свом рачуну, на свом рачуну требају имати најмање 26.250 до 52.500 УСД (525 к 50 и 525 к 100 УСД).
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.