Сениор Ливинг РЕИТс: Добро за ваш портфељ?

Да ли би старији РЕИТ-ови који живе морају бити део вашег портфеља? Пре него што истражите одговор на то питање, важно је тачно знати шта је РЕИТ или инвестиција у некретнине.

„РЕИТ је компанија која поседује или финансира некретнине за производњу прихода“, према Националној асоцијацији за повезивање инвестиција у некретнине или НАРЕИТ. „По узору на узајамне фондове, РЕИТ-ови инвеститорима свих врста пружају редовне токове прихода, диверзификацију и дугорочно апрецијацију капитала. РЕИТ-ови обично исплаћују сав опорезиви приход као дивиденду акционарима. Заузврат, акционари плаћају порез на доходак по основу тих дивиденди. "(За више детаља, погледајте Улагање у РЕИТ-ове и Како анализирати поверења у инвестиције у некретнине .)

РЕИТ-ови могу улагати у врло специфичне нише у сектору некретнина. Једна таква ниша је старије кућиште. То нас враћа на питање: Да ли су старије животне РЕИТ-ове паметан додатак вашем портфељу?

Старији живот РЕИТ демографије

Не поричемо да многи од нас постају старији. Отприлике 10.000 баби боомерова дневно навршава 65 година. Како многи од ових букера добију, они ће желети или требати да се преселе у погодније кућиште за своју ситуацију. Многе од ових опција спадају под кишобран станова за старије особе, који се крећу од објеката који су оријентисани према старијим особама, који нуде могућност самосталног живота, до оних који нуде помоћ у многим облицима.

Потреба за свим врстама објеката за старије животне кориснике ће и даље расти. Студија економиста НАРЕИТ-а дала је неколико занимљивих запажања:

• Сениори се усељавају у старије станове чешће него раније, а ти се потези дешавају у млађим узрастима него у прошлости. Део тога покреће велики избор опција за живот старијих особа, укључујући и оне где тренутно нема потребе за пружањем неге за пружање подршке.
• Док је старији живот чешћи код старијих пензионера, најбржи раст је међу онима у старосној групи од 70 до 79 година.
• Богатији сениори имају веће могућности у погледу старијег живота.

Ови и други демографски трендови су повољни за старије РЕИТ-ове становања. Остаје питање: Да ли је ово добра инвестиција? Као и већина могућности улагања, одговор је да то зависи.

Размотрите ове факторе

Улагање у јавно прометоване РЕИТ-ове је попут улагања у било коју другу компанију. За почетак бисте требали знати ко управља компанијом. Која је стратегија пословања / инвестирања? Какав је успех компаније? Другим речима, требали бисте имати много истих питања која бисте постављали и истраживали пре улагања у Аппле, ИБМ или било коју другу појединачну акцију.

Старији животни РЕИТ-ови углавном су у сектору РЕИТ-а за здравство. Проценат здравствених и посебно старијих РЕИТ-ова варираће од РЕИТ-а до РЕИТ-а.

Поред горе наведених питања, прво бисте требали сазнати на који начин РЕИТ зарађује свој новац. У оквиру ове широке категорије постоје РЕИТ-ови који улажу у станове и заједнице оријентисане према старијим особама, помоћне животне објекте и сличне некретнине, попут медицинских зграда.

Велики здравствени РЕИТ Вентас (ВТР) направио је велику опкладу за старије особе. Недавни коментари Морнингстара о РЕИТ-у одражавају забринутост због будућности старих станова: „Снажан раст који је у почетку уживао у Вентасовим старим имовинама за стамбено пословање успорава како нивои нове конкурентске понуде и неизвесности расту. Перформансе би се могле наставити тестирати ако динамика понуде / потражње ослаби. "

Као и многи трендови које примећујемо у пословном свету, када компаније примете потенцијал за профит, оне имају тенденцију да скоче у пословни сегмент. Старије смештај није изузетак. Иако су демографске категорије повољне за установе за живот старијих особа свих врста, превелика потрошња може смањити њихову профитабилност и самим тим профитабилност и новчани ток РЕИТ-ова који улажу у ове некретнине.

Дивиденде и приходи

Једна од карактеристика већине РЕИТ-а је та што бацају значајан приход од дивиденди. Вангуард РЕИТ ЕТФ (ВНК), на пример - индексни фонд који прати МСЦИ амерички РЕИТ индекс - има принос од 3, 72% по Морнингстар-у. Неки од главних РЕИТ-а за здравство, са значајним стамбеним удомљењем, према подацима Морнингстар-а, имају веома солидне приносе у данашњем окружењу са ниским каматама:

• ХЦП, Инц. (ХЦП) - 7, 76%
• Труст старијег стамбеног збрињавања (СНХ) - 8, 15%
• Вентас (ВТР) - 4, 60%

Доња граница

Демографски трендови сигурно фаворизирају старосне РЕИТс за стамбено збрињавање и РЕИТ за здравство са значајним удјелима у овом сектору. Пре него што инвестирате у њих, исплати се узети у обзир неколико тачака.

Прво, иако су приходи од дивиденди многих ових РЕИТ-а веома примамљиви у данашњем окружењу са ниским каматним стопама када су приноси на неким од ових РЕИТ-а толико високи, морате да се запитате да ли су одрживи и који додатни ризици се узимају да би понудили ове приносе . Друго, веће каматне стопе су непријатељ свих РЕИТ-а, а инвеститори се морају запитати како ће повећање каматних стопа утицати на било који РЕИТ који разматрају. И на крају, иако су демографски трендови повољни, важно је остати на врху понуде станова за старије особе у односу на потенцијалну потражњу.