Осетљивост
Осетљивост је величина реакције финансијског инструмента на промене основних фактора. На финансијске инструменте, попут акција и обвезница, стално утичу многи фактори. Осетљивост објашњава све факторе који утичу на одређени инструмент на негативан или позитиван начин. Циљ је научити колико одређени фактор утиче на вредност одређеног инструмента.
ПОКРИВАЊЕ ДОЛИНЕ Осетљивост
Осетљивост одређује како се улагања мењају са флуктуацијама спољних фактора. Акције и обвезнице су посебно осетљиви на промене каматних стопа. Дисконтна стопа је важан фактор за добивање теоријске вриједности акција. Такође на макро нивоу промене економског раста и стопе инфлације утичу на вредност акција и обвезница. Анализа осетљивости такође се врши на микро нивоу. Компанија можда жели да зна осетљивост својих прихода на промену цене производа, на пример.
Осетљивост на обвезнице
Улагања са фиксним приходом су врло осетљива на промене каматних стопа. Трајање обвезнице одражава промене у цени обвезнице за свако флуктуирање каматне стопе од 1%. На пример, обвезница у трајању од 4 значи да цена обвезнице опада / расте 4% за свако повећање од 1% каматне стопе. Обвезница с дугом роком доспијећа и ниским купоном има дуже трајање и зато је осјетљивија на флуктуације стопе. Куповање обвезнице по ниској каматној стопи значи да ће она бити мање вредна када се стопе повећају и други приноси на обвезницу буду већи. То је једноставно зато што ће инвеститори са фиксним приходом откупити обвезнице с већим приносом, а све остале су једнаке. Имовина која се сматрају фиксним приходима, попут комуналних и преферираних залиха су два примера активе осетљиве на стопу.
Предности анализе осетљивости
Анализа осетљивости помаже да се утврди како се процене вредности акција и обвезница мењају са променама кључних варијабли. Инвеститор треба да одреди како ће одређене промене променљивих утицати на потенцијални поврат. Критеријуми за успех, скуп улазних вредности, распон преко кога се вредности могу кретати и минималне и максималне вредности за променљиве морају бити унапред подешени да би се утврдило да ли је постигнут жељени резултат. Након одређивања прогнозе профитабилности, инвеститор може доносити боље образоване одлуке у вези са пласманом имовине уз смањење ризика и потенцијалне грешке. Анализа осетљивости је у срцу модела ризика. Широк спектар моделара у банкарском и осигуравајућем сектору ослања се на покретање вишеструких промена променљивих у својим моделима да би видели резултате сценарија „шта ако“. У свим осталим привредним гранама, одељења за трезор и финансије све се више траже да открију анализу осетљивости или друга мерења ризика у финансијским извештајима.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.