Приручник акција за инвеститоре за тржиште медведа

За јефтину стратегију заштите од сопствене заштите од пада на берзи, опције могу учинити трик. Ова препорука долази од Рицка Хасана, финансијског саветника са Алексом Брауном, одељењем компаније Раимонд Јамес Финанциал Инц. (РЈФ) која се бави високим лицима нето вредности. "Добро је када тржиште падне за 20%, а ви паднете за 8% или 9%", каже он за Баррон.

Хасонова књига пословања обухвата 385 домаћинстава са типичном величином рачуна од 48 милиона долара. Он и његов четвероструки тим из Греенвицха управљају 2, 5 милијарде долара клијентске имовине, а он је Барронов пети рангирани савјетник у Цоннецтицуту. Баррон'с додаје да је 90% његових клијената толико богато да никада не морају дирати главницу улагања.

Стратегија

Хасонова моделна расподјела имовине, по Барроновој: 50% дионица, подијељено 60/40 између раста и вриједности; 20% општинских обвезница; и 30% алтернативе, подељено 80/20 између заштићеног капитала и структурираних производа. Не верује у активно трговање због накнада и пореза. Уместо тога, радије проналази квалитетне залихе које би требало да поседују за дуго повлачење. Посљедњих година смањио је власничке удјеле својих клијената и открива да само опћине имају довољно атрактиван преокрет између приноса и ризика, посебно за клијенте са високим порезом на доходак.

Хассанови клијенти су довољно велики да за њих дизајнира прилагођене структуриране производе, купујући банке које ће му дати најбољу понуду. Ови производи обично нуде до 50% заштите од негативне стране и неограничено учешће нагоре, у замену за годишњу накнаду која у просеку износи 0, 6% уложене имовине.

Што се тиче заштићеног дела капитала у његовом портфељу модела, Хассан користи јавно тргујуће опције трговања и позива на С&П 500 индексу (СПКС). Просјечни годишњи трошак ове заштите је 1% уложене имовине, каже Барронов. Банк оф Америца Меррилл Линцх, подружница Банк оф Америца Цорп. (БАЦ), такође је нацртала стратегију заштите (хедгинг) користећи С&П 500 опције. (За више погледајте такође: Како се заштитити од пропадања на берзи: Банка Америке .)

Дисциплинована прерасподјела

Јан Лоеис, главни стратешки инвеститор у ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ), саветује редовно узимање профита са ризичних позиција и преусмеравање прихода у одбрамбене инвестиције, преноси Тхе Валл Стреет Јоурнал. Тачније, он предлаже да се сваког месеца уновче неке високолетеће залихе технологије, а затим реинвестирају у мање скупе акције и америчке државне обвезнице. Овај поступни, према његовом мишљењу, избегава проблеме са две екстремне алтернативе. Они који остану у потпуности уложени никада неће успјети доћи до излаза у вријеме када дође до неизбјежног пада. Они који су седели у готовини и обвезницама док су акције зумирале према горе, у међувремену су пропустиле спектакуларне добитке који се вероватно неће поновити у скорије време.

Други одбрамбени потези

Последњих недеља Инвестопедија је профилисала неколико других одбрамбених стратегија. Једна укључује премештање алокације капитала у компаније вишег квалитета, истовремено диверсификацију на међународном и регионалном нивоу. (За више, погледајте такође: Како „ризиковати“ свој портфељ акција за пад .)

Студија Финанциал Тимеса открила је да су, на последњем тржишту медведа, акције са високим приносом на уложени капитал (РОИЦ) истакнуте међу онима које су заправо оствариле добитке. (За више погледајте, такође: Које акције могу надмашити раст у наредном паду тржишта .)

Стратегија Мицхаел Белкин тачно је предвидио напад на последња два тржишта медвједа, а он препоручује неке јефтино вредне одбрамбене акције које плаћају дивиденду, као и неке кандидате за продају. (За више, погледајте такође: Акцијски портфељ апокалипсе: Одабир једног стратега .)

Банка Америке Меррилл Линцх очекује да банкарске и здравствене залихе могу да преброде олују, ако тржиште пропадне. (За више детаља, погледајте такође: 2 велика сигурна уточишта ако пад залиха .)