Заустави налог
Стоп-налог је налог за куповину или продају хартија од вредности када се његова цена креће мимо одређеног поена, чиме се обезбеђује већа вероватноћа постизања унапред одређене улазне или излазне цене, ограничавајући губитак инвеститора или закључавање добити. Једном када цена пређе унапред дефинисану тачку уласка / изласка, стоп налог постаје тржишни налог.
Назван и као „стоп“ стоп налог за продају који је повезан са лимит лимитом познат је и као „стоп-лосс налог“.
1:54Топ 3 грешке због којих трговци не успевају
Кључне Такеаваис
- Стоп налози су налози који се покрећу када се акција креће мимо одређеног нивоа цене. Преко тог ценовног ранга, стоп налози се претварају у тржишне налоге који се извршавају по најповољнијој доступној цени.
- Стоп налози су различитих врста: куповина зауставних налога и продаја зауставних налога; стоп маркет и стоп-лимит.
- Стоп налози се користе за ограничавање губитака заустављањем губитка или закључавањем добити користећи биковски стоп.
Основе зауставног налога
Инвеститори и трговци могу извршавати наруџбе за куповину и продају користећи више стратегија да би ограничили могућност губитка. Основни тржишни налог испуњава налог по тренутној тржишној цени хартије од вредности. Уместо тога, стоп налог се даје када инвеститор или трговац жели да налог буде извршен након што хартија од вредности достигне одређену цену. Ова цена је позната као зауставна цена и обично је покрећу инвеститори који одлазе на празнике, улазе у ситуације у којима нису у стању да надгледају свој портфељ током дужег временског периода или тргују променљивим средствима, као што су крипто валуте, што би могло довести до неповољног преокрета преко ноћи.
Трговци често уносе зауставне налоге да ограниче губитке или да прикупе профит на промену цена. Ове врсте налога су веома честе и код трговања акцијама и на Форек-у, при чему преокрети унутар дана могу да изједначе велике добитке за трговце, али су такође корисни просечном инвеститору са трговањем акцијама, опцијама или на фореку. Постоје два типа наруџбе сличних сондирања које се мало разликују. Прво, стоп налог, покреће наредни тржишни налог када цена достигне одређену тачку. С друге стране, стоп лимит налог покреће лимитирани налог унесен када је додељена одређена цена.
Трговци који користе техничку анализу постављат ће зауставне налоге испод главних помичних просјека, трендова, висина љуљања, најнижих осцилација или других кључних вриједности подршке или отпора.
Налози за заустављање губитка за медвједе
Налог за заустављање губитка у суштини је аутоматски трговачки налог који инвеститор даје својој брокерској агенцији како би покренуо продају када се досегне одређени ниво цена. Трговина (било тржишни или лимитирани налог) тада се извршава након што цена предметне акције падне на наведену зауставну цену. Такви налози су осмишљени тако да ограниче губитак инвеститора на позицији. Главни ризик који представља налог за заустављање губитка је потенцијал да се заустави. Заустављање се дешава када безбедност неочекивано погоди тачку заустављања, активирајући наруџбу. Заустављање може проузроковати губитак у трговини која би била профитабилна - или још профитабилнија - да није било изненадног заустављања. Ова ситуација може бити посебно гадљива ако цијене опадну као што се догађају током пада тржишног блица - опадају, али се након тога опорављају. Без обзира на брзину скока цене, једном када се заустави губитак, активира се.
Купите зауставне налоге за бикове
Горе описане стратегије користе буи стоп да би се заштитиле од биковског кретања у хартијама од вредности. Друга, мање позната, стратегија користи заустављање куповине да би се искористило очекивано кретање у цени акција. Технички аналитичари се често позивају на ниво отпорности и подршке залиха. Цена може да иде и горе и доле, али је на високом крају закопчана отпором и подршком на доњем крају. Они се такође могу назвати горњом границом и ценом.
Неки инвеститори, међутим, претпостављају да ће се акција која се на крају попне изнад линије отпора, у ономе што је познато као пробој, и даље расти. Налог за куповину заустављања може бити веома користан за профитирање од ове појаве. Инвеститор ће отворити налог за заустављање куповине одмах изнад линије отпора како би ухватио профит који је доступан након што дође до пробоја. Налог за заустављање губитка може заштитити од каснијег пада цене акција.
Примјери зауставних налога
На пример, ако је 5. јануара 2018. ААПЛ трговао по 175 долара по акцији у 13:00, тржишни налог не гарантује да ће куповна или продајна цена инвеститора бити испуњена на 175 долара. Инвеститор може добити цену нижу или вишу од 175 УСД, зависно од времена пуњења. У случају неликвидних или изузетно нестабилних хартија од вредности, постављање тржишног налога може довести до цене пуњења која се значајно разликује од 175 УСД.
С друге стране, лимитирани налог испуњава налог за куповину или продају по цени (или бољој) коју је одредио инвеститор. Користећи наш горњи пример ААПЛ-а, ако инвеститор постави ограничење од 177, 50 УСД на налог за продају, а ако цена порасте на 177, 50 УСД или више, његов налог ће бити испуњен. Лимитивни налог, у ствари, поставља максимум или минимум на коме је неко спреман да купи или прода одређену дионицу.
Налог за куповину зауставља се по стопи која је већа од тренутне тржишне цене. Налог за продају зауставља се по стопи цени испод тренутне тржишне цене. Размотримо инвеститора који је купио ААПЛ за 145 УСД. Акција се сада тргује на 175 УСД, међутим, како би у будућности ограничила губитке због пада цене цене акција, инвеститор поставља налог за продају по стопи од 160 долара. Ако се догоди нежељени догађај који проузрокује пад ААПЛ-а, налог инвеститора ће се покренути када цене падну на 160 УСД.
Стоп стоп постаје тржишни налог када достигне стоп стоп. То значи да наруџба неће нужно бити попуњена по стоп-цени. Пошто постаје тржишно наређење, извршена цена може бити лошија или боља од зауставне цене. Инвеститору изнад могу се продати његове акције за 160, 159, 75 или 160, 03 долара. Зауставе нису 100% гаранција за добијање жељених улаза / излаза.
Ово може бити недостатак јер, уколико залихе нестану, налог за заустављање трговца може се покренути (или попунити) по цени значајно нижој од очекиване, у зависности од брзине пада цене, волатилности хартије од вредности или како брзо се наруџба може извршити.
Помоћу овог примера може се видети како се заустављање може користити за ограничавање губитака и заузимање добити. ААПЛ инвеститор, ако је његова наруџба испуњена зауставном ценом од 160 УСД, и даље доноси профит од своје инвестиције: 160 - 145 долара = 15 долара по акцији. Ако се цена смањила према његовој почетној цени, биће нам захвална на заустављању.
С друге стране, налог за заустављање губитка може повећати ризик раног изласка из позиције. На пример, претпоставимо да ААПЛ пада на 160 УСД, али иде узлазном путањом на 185 УСД. Пошто се налог за инвеститора покреће на нивоу од 160 долара, он пропушта додатне добитке који су могли да се изврше без зауставног налога.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.