Дефиниција преоптерећења
Претјерана куповина односи се на вриједносни папир за који аналитичари или трговци вјерују да тргује изнад његове унутарње вриједности. Превелика куповина опћенито описује недавна или краткорочна кретања цијене хартија од вриједности и одражава очекивање да ће тржиште поправити цијену у блиској будућности. Ово уверење је често резултат техничке анализе историје цена хартија од вредности.
Супрота преоптерећености је превелика цена, при чему се сматра да хартија од вредности тргује испод њене интринзичне вредности.
Кључне Такеаваис
- Преокупљена вредност се односи на хартију од вредности која је већа од њене интринзичне вредности.
- Многи инвеститори користе коефицијенте зараде и цене (П / Е) да би утврдили да ли је акција прекомерна, док трговци користе техничке показатеље, као што је индекс релативне снаге (РСИ).
Овербоугхт Екплаинед
Претјерана куповина односи се на вриједносни папир који је под сталним притиском према горе и за који техничка анализа сугерира да је потребно исправити. Биковски тренд може бити последица позитивних вести у вези са компанијом, индустријом или тржиштем уопште. Куповински притисак може се прехранити самим собом и довести до трајнијег напредовања изван онога што многи трговци сматрају разумним. У том случају, трговци називају средство преоптерећеним и многи ће се кладити на преокрет цене.
Традиционално, стандардни показатељ вредности акција био је однос цене и зараде (П / Е). Аналитичари и компаније користили су или јавне извештавање резултата или процене зараде да би идентификовали одговарајућу цену за одређену акцију. Ако је П / Е акција виши од нивоа његовог сектора или релевантног индекса, улагачи га могу оценити као прецијењену и као паметну прилику за куповину за дугорочно улагање. Ово је облик фундаменталне анализе, који користи макроекономске и индустријске факторе да би одредио разумну цену акције.
Пораст техничке анализе омогућио је трговцима да се усредсреде на показатеље акција на прогнозиране цене. Ови показатељи мере недавну цену, обим и замах. Трговци користе техничке алате за идентификацију акција које су у недавном трговању постале прецијењене и односе се на ове дионице као преоптерећене.
Како препознати прекорачене залихе
Техничка анализа пружила је трговцима све софистицираније калкулације како би идентификовали прекорачене залихе. Стохастички осцилатор Георге Лане, који је развио 1950-их, испитује недавна кретања цена да би идентификовао скорашње промене у замаху и тренду цена акција. Овај осцилатор је поставио основу за технички индикатор који је постао примарни показатељ прекомерне масе, индекс релативне снаге (РСИ). РСИ мери снагу иза кретања цена у последњем периоду, обично 14 дана, користећи следећу формулу:
РСИ = 100−100 / (1 + РС) \ текст {РСИ} = 100-100 / \ лево (1+ \ текст {РС} \ десно) РСИ = 100−100 / (1 + РС)
РС представља однос просечног кретања према горе и кретања према доле током одређеног временског периода. Висок РСИ, углавном већи од 70, сигнализира трговцима да залихе могу бити преоптерећене и да би тржиште требало да поправи притиском на пад у догледном року. Многи трговци користе канале цена као што су Боллингер бендови да потврде сигнал који РСИ генерише. На графикону, Боллингер бендови леже једно стандардно одступање изнад и испод експоненцијалног покретног просека последње цене акције. Аналитичари који идентификују акције са високим РСИ и ценама које се крећу ка врху горњег појаса Боллингер вероватно ће сматрати да је он прекупан.
Реални пример примера преоптерећених услова
Ево примера графикона са високим РСИ очитавањем који сугерише претеране услове:
У горњем графикону, преплаћени РСИ услови (испод 30) предвиђали су скок цене акција у октобру. Преоптерећени РСИ услови (изнад 70) у фебруару би могли указивати на то да ће се залихе консолидовати или кретати ниже у кратком року.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.