Структурна напомена

Шта је структурирана нота?

Структурирана нота је дужничка обавеза која такође садржи уграђену дериватну компоненту која прилагођава ризику / поврат профита хартије од вредности. Изврсно извршење структуриране белешке пратиће и основну обавезу дуга и изведеницу уграђену у њу.

Ова врста новчаница је хибридна заштита која покушава да промени свој профил укључивањем додатних структура за модификовање, повећавајући тако потенцијални поврат обвезнице.

[Важно: Производи попут хипотекарних хартија од вредности (МБС) и рочни термински уговори захтевају знање инвеститора да би разумели финансијске импликације.]

Разумевање структурираних белешки

Структурирана нота је гаранција дуга коју издају финансијске институције; њен повратак заснован је на индексима капитала, јединственом капиталу, корпи акција, каматним стопама, робама или страним валутама. Поврат структуриране белешке повезан је са учинком основног средства, групе имовине или индекса.

Све структуриране ноте имају два основна дела: компоненту обвезнице и дериватну компоненту. Део обвезнице заузима већину инвестиције и пружа главну заштиту. Остатак инвестиције која није алоцирана на обвезницу користи се за куповину деривата и пружа потенцијалним инвеститорима велики потенцијал. Део деривата користи се за обезбеђивање изложености било којој класи имовине.

Примјер структуриране новчанице била би петогодишња обвезница, заједно с терминским уговором о бадемима. Уобичајене структуриране белешке обухватају белешке заштићене главницом, обрнуте конвертибилне белешке и левериџерске белешке.

Потенцијални ризици структурираних белешки

Дериватни производи сами су компликовани. Производи попут хипотекарних хартија од вредности (МБС) и рочни термински уговори захтевају знање инвеститора да би разумели финансијске импликације. Ово чини структурирану ноту веома сложеним производом, јер је истовремено и инструмент дуга и изведени инструмент. Важно је разумети структурирану исплату структурне белешке и израчун отплате.

Тржишни ризик преовлађује у свим инвестицијама, а структурирана нота је понекад изложена високим нивоима овог ризика. Неке структуриране белешке имају главну заштиту, али за оне које то не чине, могуће је изгубити део или читаву главницу, на основу тржишног ризика. Овај ризик настаје када основни дериват постане колебљив, као што је случај са ценама капитала или роба и каматним стопама или девизним курсевима.

Ликвидност је проблем који се јавља приликом улагања у структурирану ноту. Ове врсте белешки нису наведене за трговање на безбедносним берзама. Због тога је веома тешко купити или продати структурну ноту на секундарном тржишту. Улагачи који гледају структурирану ноту требало би очекивати да ће инструмент задржати до датума његовог доспијећа и стога би требали бити опрезни при одабиру деривативне компоненте.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Истраживање многих карактеристика егзотичних опција Егзотичне опције су уговори о опцијама који се разликују од традиционалних опција у структури плаћања, датуму истека и ценама штрајка. више Секјуритизација: како дуг доноси новац У секуритизацији, издавалац дизајнира тржишни финансијски инструмент спајајући разна финансијска средства у један фонд, а затим препродајући активу продаје инвеститорима. Најчешће се јавља код кредита и друге имовине која ствара потраживања - различите врсте потрошачког или комерцијалног дуга. више Траншери Транши су делови дуга или хартија од вредности који су структурирани да поделе карактеристике ризика или групе на начине који су тржишни за разне инвеститоре. више Примарно заштићена нота (ППН) Главна заштићена нота је гаранција са фиксним приходом која гарантује минималан поврат једнак почетној инвестицији инвеститора. више Синтхетиц Синтхетиц је израз дат финансијским инструментима који су створени да симулирају друге финансијске инструменте, истовремено мењајући специфичне карактеристике попут трајања и новчаног тока. више Убрзани поврат (АРН) Убрзани поврат (АРН) је инструмент дуга који нуди потенцијално већи поврат повезан са учинком референтног индекса или залиха. више партнерских веза