Стиле Дрифт
Пласман стилова је дивергенција фонда од његовог стила или циља улагања. Одљев стила може бити резултат апрецијације капитала. То може настати и променама у управљању фондом.
Бреакинг Довн Стиле Дрифт
Стилски дрифт инвестирање може се односити на било коју инвестицију коју менаџер фонда изврши изван наведеног циља улагања. Регистровани фондови су под већим надзором због слојевитог слоја од приватних фондова попут хедге фондова. Комисија за хартије од вредности и хартије од вредности (СЕЦ) има правила која захтевају да фонд уложи 80% своје имовине у инвестиције које предлаже име фонда. Међутим, менаџери фондова могу уложити преостали део по властитом нахођењу.
Иако фонд може имати јасно назначен циљ улагања, неки параметри фонда могу бити обимни. На пример, акцијски или обвезнички фонд омогућава менаџеру да инвестира у целокупни свеобухватан део акција или обвезница. Када су дозвољене инвестиције широке, портфељ има флексибилност за слојевит слој унутар законских ограничења фонда. У акцијском фонду може се брзо догодити помицање стила када се улагања у акције повећају преко прагова тржишне границе. На пример, акцијски фонд који улаже много у мале капке може видети да његов портфељ пада у портфељ са средњим капиталом. Ако су једина законска ограничења фонда да улаже у акције, онда је овај стил слома у складу са његовом стратегијом. Према истом сценарију, менаџер акција може видети и веће могућности повратка у другим областима тржишта капитала, што би га могло навести да одступи од устаљеног стила.
Неки менаџери фондова могу да користе преосталих 20% фонда који се флексибилније могу уложити како би извршили екстремна улагања изван основног циља фонда. У неким случајевима ово се може знати као стилски дрифт инвестирање с обзиром да значајно одступа од главног фокуса фонда. Менаџери фондова могу да користе деривате да би заштитили неке од ризика фонда ради подршке у супротном. Менаџери фондова такође могу чувати значајне количине новца у дискреционом делу фонда за оперативно управљање.
Генерално, обавеза менаџера портфеља да управља имовином фонда у складу са наведеним стилом улагања током више година је позитиван квалитет улагања. Из очитих разлога, конзистентност у овом одређеном подручју је пожељнија у односу на слој. Познато је да менаџери који проводе перформансе користе различите стратегије, које су често контрапродуктивне и могу променити профил ризика и поврат улагања за инвеститора.
Стиле Дрифт Дуе Дилигенце
Улагачи у регулисане фондове могу се ослонити на правила СЕЦ-а за одређену заштиту од нафтних стилова. Ризици одљева стилова могу бити већи за алтернативне фондове попут хедге фондова. Стандардна дубинска пажња улагања може помоћи инвеститору да препозна слој одмора и разуме променљиве алокације свог инвестиционог фонда. Извештаји о стању, разграничењу имовине, пропади сектора и остале транспарентне информације о стању фонда су важне за инвеститоре. Распоред ребаланса за фонд такође може указивати на његову подложност одласку стилова. Неки даваоци финансијских података могу такође понудити извештавање о пропорцијама слоја наноса, што омогућава инвеститорима да прате слоговне разлике фонда.
Улагачи противни слоговном слоју можда ће желети да одаберу индексне фондове, који се нуде са широким спектром стратегија, укључујући стил, тему, вредност, раст и замах. Прилагођени индексни фондови који прате одређени стил могу бити добри за инвеститоре који желе умањити ризике одљева стила.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.