Свап пореза
Порезна замена је метода кристализације губитака капитала продајом губитничких позиција и куповином компанија из сличних индустрија које имају сличне основе.
Пореска замена се такође назива и пореска промена.
БРЕАКИНГ ДОВН Замена пореза
Пореска замјена укључује губитак продаје дионица и одмах куповину еквивалентне позиције у сличној, али не идентичној компанији или индустрији. Капитални губитак који произилази из трансакције продаје опорезује се порезом и може се користити за надокнађивање било каквих капиталних добитака за смањење пореске обавезе инвеститора. Размислите о инвеститору, Смитху, који поседује 700 акција компаније Трансоцеан Лтд. (НИСЕ: РИГ) које је купио за 15, 80 долара по акцији пре годину дана. Акција се сада тргује за 7, 30 долара по акцији. Да би се овај губитак одузео од његових пореских пријава, он мора продати акције да би остварио капитални губитак који ће, у овом случају, бити (15, 80 до 7, 30 УСД) к 700 = 5, 950 УСД.
Кристализовани губици помажу у смањењу Смитхове пореске обавезе након стварања пореске замене. Ако Смитх верује да је Нвидиа Цорпоратион (Насдак: НВДА) добра дугорочна инвестиција, приход од продаје РИГ-а може да искористи за куповину акција НВДА. Под претпоставком да се акције тргују за 65, 00 УСД, Смитх може купити $ 5, 950 / $ 65 = 91. У ствари, Смитх одузима капитални губитак у својој пореској пријави, док остаје уложен у слично обезбеђење.
Правило продаје оперите
Умењене инвестиције треба да буду довољно сличне да инвеститор има исту изложеност ризику и сврху улагања као и пре. Истовремено, хартије од вредности не смеју бити толико сличне да би биле ефективно идентичне са становишта Службе за унутрашње приходе (ИРС). ИРС забрањује пореским обвезницима да одбију губитке од продаје инвестиције ако се иста хартија купи 30 дана пре или после продаје, тактика позната као "продаја прања". Продаја продаје, да будемо специфични, догађа се када инвеститор прода имовину како би остварио губитак, али истовремено откупи исту имовину или суштински идентичну хартију у року од 30 дана од продаје. Ако сигурносна трансакција продаје и куповине ИРС-ом сматра „прање“, инвеститору неће бити дозвољене пореске олакшице.
У основи, продаја прања је нелегална, док су порезна дељења дозвољена. Улагачи могу заобићи правило о продаји прања ИРС-а и искористити пореске повластице од капиталних губитака продајом хартија од вредности на којима губе новац и купујући друге који имају веома сличне карактеристике.
Сменити Бонд
Иако је пример приказане примене пореске замене користи акције, порезна замена се углавном врши обвезницама. Када инвеститор уђе у замену обвезница, он једноставно замењује обвезницу у свом портфељу другом обвезницом користећи приходе од продаје дуже задржане обвезнице.
Замјена обвезница је стратегија коју инвеститори обично имају на губитку. Да би остварио пореску погодност, ималац обвезница ће мењати обвезнице на крају године, узимајући губитак од продаје амортизоване обвезнице и купујући нову обвезницу истог или сличног трајања, али већег купона. Инвеститор може отписати губитке од обвезнице коју је продао да би смањио своју пореску обавезу, све док не купи готово идентичну обвезницу као она која је продата у року од 30 дана од продаје претходно одржане обвезнице. . Уопштено, продаја прања може се избећи осигуравањем да се две од следеће три карактеристике обвезнице разликују: издавалац, купон и рочност.
Ограничења замене пореза
Порезна замена може се извршити само уз појединачне обвезнице или акције. Индексни или обвезнички фондови не могу се користити за ову стратегију. На пример, замена фонда Вангуард С&П индекса фондом Фиделити С&П индекс била би онемогућена од стране ИРС-а, јер ће се оба фонда сматрати у основи идентичним.
Замјена пореза излаже инвеститора основном ризику, јер залихе које се продају и дионице које се купују обично нису идентичне и појединачно ће реагирати на различите тржишне факторе.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.