Главни разлози зашто савјетници треба да изврше РИА

Финансијски саветници данас имају неколико различитих платформи за избор када је у питању управљање њиховим предузећима. Неки наплаћују само провизије, док други наплаћују комбинацију накнада и провизија за своје услуге. Али многи данас саветници се одлучују да потпуно отјерају своје брокерске дилере и обављају праксу само за хонораре. Неке фирме и даље осигуравају осигурање и ануитете на провизији, али друге су се оглушиле чак и од овог приступа и усвојиле холистичку структуру само за накнаде за све производе и услуге које нуде.

Накнаде против провизија

Планирање на основу накнада може финансијским пројектантима и клијентима пружити неколико кључних предности у односу на планирање засновано на провизијама. Једна од најочитијих предности за клијенте је то што тачно знају шта плаћају и примају у замену за свој новац.

Већина саветника који се баве накнадама наплаћују или сатничку накнаду или паушалну накнаду за пружене услуге. Мало је ситних отисака које морају покушати пронаћи и прочитати у заморним проспектима или другим продајним материјалима који могу открити знатне додатне накнаде или казне које би саветник могао занемарити да напише приликом куповине.

Многи регистровани саветници за инвестиције (РИА) такође структурирају своје накнаде као проценат имовине у управљању (АУМ), што директно усклађује њихове финансијске интересе са клијентом, јер ће се њихов проценат сразмерно повећавати како средства њихових клијената с временом расту. Саветници који раде на комисији често су суочени са искушењем да прекомерно тргују рачунима својих клијената како би остварили адекватан приход.

Будући да ће РИА-и обично увек бити плаћени за пружање онога што нуде без обзира на њихову структуру накнада, они су такође склонији пружању додатних услуга за клијенте, као што су свеобухватно финансијско планирање и анализа социјалног осигурања.

Многи планери засновани на провизијама немају склоност да нуде овакву услугу без трансакција, јер не могу директно да остваре никакав приход за њих. Клијенти се такође могу лакше одморити знајући да се РИА-и држе строгог фидуцијарног стандарда који захтева од њих да безусловно постављају интересе својих клијената испред својих, без обзира на све остале факторе.

Чак се и РИА-и који такође нуде осигурање и ануитети на провизији морају придржавати овог високог стандарда када користе ове производе. Планери који се плаћају искључиво на провизију морају испуњавати само много нижи стандард погодности, који само испитује погодност одређеног производа или инвестиције за купца на основу индивидуалне трансакције.

Штавише, медији последњих неколико година са ентузијазмом промовишу јавности само саветнике који наплаћују накнаду, изговарајући их као сигурно уточиште за необразоване потрошаче који не желе да постану плен бескрупулозним предаторијалним продавачима.

Структура заснована на накнадама често може клијентима пружити додатну пореску предност јер се све што они плаћају из џепа може навести као разнолики трошак улагања у Прилогу А за оне који могу да се специфицирају. Провизије се користе за смањење основице трошкова од капиталних добитака, али се не могу засебно навести на обрасцу 1040.

Треба имати на уму да могу постојати случајеви када ће инвеститори заиста остварити веће уштеде од трошкова провизије од накнада плаћених из свог џепа, у зависности од врсте рачуна који се користи, броја обављених трансакција, реализованог добитка и улагања инвеститора Пореска стопа.

РИА такође често имају лакше када се ради о усклађености са регулаторима. Регулаторна управа финансијске индустрије (ФИНРА) одељења за поштовање прописа треба да надгледају регистроване представнике са нетакнутим досијеима једнако пажљиво као и оне који су направили импресивну дисциплинску историју из низа кршења која су починили.

Али, од таквог понашања одметника много се теже измиче према фидуцијарним статутима, а они који то покушају могу брзо да им се одузме РИА лиценца. РИА-и такође могу имати пуно лакше добијање одобрења за продајне и маркетиншке материјале и често уживају много већу слободу у ономе што им је дозвољено да представљају. Модел РИА такође често долази до веће бирократске једноставности, што омогућава пројектантима да проведу више времена развијајући своје пословање и сервисирајући своје клијенте.

Миленијуми

Пошто су они у миленијској генерацији почели да завршавају своје образовање и траже посао, постаје очигледно да желе другачију врсту финансијске услуге од својих планера и много су отворенији за структуру засновану на накнадама него њихови родитељи.

Старији инвеститори који су одувек плаћали провизије можда се слажу са тим аранжманом, али може доћи до знатног смањења овог традиционалног облика пословања у наредним годинама, јер млађа генерација почиње да окупља старе људе у модерној радној снази.

М&А

Савјетодавне фирме које наплаћују само накнаде (чак и ако нуде осигурање и ануитете) логистички су много једноставније и за куповину и за продају, него за оне повезане с брокерским дилером. Премештање корисничких рачуна и ре-брендирање могу се догодити код РИА фирми много брже и са далеко мање правних и корпоративних неслагања него када је укључен брокер-трговац. Ова предност, пак, чини компаније РИА привлачнијим потенцијалним купцима, који ће можда бити спремни да плате много већу цену за њих.

НАПФА

Иако неће имати брокера који ће се обратити за помоћ у управљању својим предузећима, саветници који се баве накнадама не морају то да раде сами. Национална асоцијација личних финансијских саветника (НАПФА) основана је 1983. године ради пружања професионалне подршке публици која наплаћује трошкове. Ова организација захтијева од својих чланова да се придржавају одређеног етичког кодекса и полажу годишњу фидуцијарну заклетву која одражава њихову посвећеност спровођењу праксе која открива сукоб интереса, пружа одговарајућа писмена откривања и, наравно, користи компензациону структуру која се темељи искључиво на накнадама .

НАПФА такође пружа својим члановима умрежавање и маркетиншку подршку, могућности за континуирано образовање и професионални развој и годишње конференције на којима чланови могу размењивати идеје и учити о новим производима и услугама и иновацијама у индустрији. Клијенти који траже чисто планирање на основу накнада, такође могу да пронађу члана планирања у својој области на веб локацији организације.

Доња граница

Иако продаја финансијских производа заснована на провизијама ускоро неће нестати, саветници који се баве накнадама повећавају свој сегмент финансијског тржишта и настављају да стварају паре у трци за новим клијентима. Саветници који желе да сазнају више о предностима постајања РИА-е и наплаћивању само накнада клијентима требало би да посете веб локацију НАПФА.