Трговање дивергенцијом и разумевање замаха

Пошто су трендови сачињени од низа промена цена, замах игра кључну улогу у процени снаге тренда. Као такво, важно је знати када се тренд успорава. Мањи замах не води увек преокрету, али сигнализира да се нешто мења, а тренд се може консолидовати или преокренути.

Замах цене се односи на смер и величину цене. Поређење промјене цијена помаже трговцима да стекну увид у замах цијена. Овде ћемо погледати како да процените замах цена и показаћемо вам шта дивергентност у замаху може вам рећи о правцу тренда.

Кључне Такеаваис

• Моментални замах мери се дужином краткорочних љуљања цена - стрми нагиби и дуго никање цена представљају снажан замах, док је слаби замах представљен плитким нагибом и кратким заокретом цена.
• Показатељи момента укључују индекс релативне снаге, стохастику и брзину промене.
• Дивергенција - неслагање између показатеља - може имати велике импликације на управљање трговином.

Дефинисање Моментум цене

Јачина замаха цене мери се дужином краткорочних промена цена. Почетак и крај сваког љуљања утврђени су структуралним окретима цена, који формирају љуљачке и падове. Снажан замах показују стрми нагиб и дуго никање цијена. Слаби замах се види с плитким нагибом и кратким замахом цијена (Слика 1).

Слика 1: Моментум

На пример, може се измерити дужина успона у узлазном тренду. Дужи успони сугерирају да узлазни тренд показује појачани замах или постаје све јачи. Краћи успони означавају слабљење замаха и јачину тренда. Успон успона једнаке дужине значи да момент остаје исти.

Ниво цијена није увијек лако процијенити голим оком, јер цијена може бити кратка. Моментумски индикатори се обично користе да се изглади цена и пружи јаснија слика. Омогућавају трговцу да упореди љуљачке индикатора и љуљачке цена, уместо да успоређују цену са ценом.

Показатељи момента

Уобичајени индикатори замаха за мерење кретања цена укључују индекс релативне снаге (РСИ), стохастику и брзину промене (РОЦ). Слика 2 је пример како се РСИ користи за мерење момента. Подразумевана поставка за РСИ је 14. РСИ има фиксне границе са вредностима од 0 до 100.

Моментум се може израчунати помоћу формуле:

М = ЦП - ЦПк

Тамо где је ЦП цена затварања, а ЦПк је цена затварања „к“ број претходних периода.

За сваки успон у цени, сличан је успон у РСИ-у. Када се цена спусти, РСИ такође пада.

Слика 2: Промјене индикатора углавном слиједе смјер промјене цијена (А). Трендови се могу цртати на љуљачким врховима (Б) и најнижим нивоима (Ц) да би се упоредио замах између цене и индикатора.

Извор: Стратешки сто за ТДАмеритраде

Студија замаха једноставно провјерава слажу ли се цијена и индикатор или се не слажу.

Слика 3: Упоредите цене и показатеље да бисте донели боље одлуке о трговању.

Извор: Стратешки сто за ТДАмеритраде

Моментум Дивергенце

Неслагање између показатеља и цене назива се дивергенцијом и може имати значајне импликације на управљање трговином. Количина договора / неслагања је релативна, тако да може постојати неколико различитих образаца који се развијају у односу између цене и показатеља. У овом чланку, расправа је ограничена на основне облике дивергенције.

Важно је напоменути да морају постојати промене цена довољне снаге да би анализа момента била валидна. Стога је замах користан у активним трендовима, али није користан у условима распона у којима су осцилације цена ограничене и променљиве, као што је приказано на слици 4.

Слика 4: У условима распона, индикатор не додаје ономе што видимо само од цене. Промјењиви врхови и најнижи вртићи показују опсег.

Извор: Стратешки сто за ТДАмеритраде

Дивергенција у растућем тренду догађа се када цена буде већа, али показатељ не. У силазном тренду, дивергенција се јавља када је цена нижа, али индикатор то не чини. Када се уочи дивергенција, постоји већа вероватноћа корекције цена. Слика 5 је пример дивергенције и није преокрет, већ промена смер тренда у страну.

Слика 5: Дивергенција момента и повлачење. Већа висина окрета (мале наранџасте стрелице) подржава подршку цена.

Извор: Стратешки сто за ТДАмеритраде

Дивергенција помаже трговцу да препозна и на одговарајући начин реагује на промену цене. То нам говори да се нешто мења и да трговац мора донети одлуку, као што је пооштравање стоп-губитка или остваривање профита. Видјевши дивергенцију повећава профитабилност упозоравајући трговца да заштити профит.

Технички трговци углавном користе дивергенцију када се цена креће у супротном смеру од техничког показатеља.

Обратите пажњу на залихе са слике 5, Цхесапеаке Енерги (ЦХК), у којима су акције повукле подршку. Графикон на слици 6 (доле) показује да се трендови не окрећу брзо, па чак ни често. Стога најбоље зарађујемо када разумемо замах тренда и користимо га за праву стратегију у право време.

Слика 6: Наставак тренда Уговор између цене и индикатора даје унос (мале зелене стрелице).

Извор: Стратешки сто за ТДАмеритраде

Четири најчешће кориштена показатеља у трговању трендовима

Управљање дивергенцијом

Дивергенција је важна за управљање трговином. На слици 5, профит или продаја опције позива биле су добре стратегије. Дивергенција између цене и индикатора доводи до поврата, а онда се тренд наставио. Ако погледате окретни део који цена чини испод доње линије кретања, ово се често назива замка медведа, где се лажни сигнал црта у гаћама, а цена се брзо смањује. Сигнал за улазак појавио се када се виша ниска цена сложила с вишим ниским показатељем на слици 6 (мале зелене стрелице).

Дивергенција указује да се нешто мења, али то не значи да ће се тренд обрнути. То сигнализира да трговац мора размотрити стратегије стратегије - задржавање, продају покривеног позива, стезање заустављања или узимање делимичних зарада. Гламур који жели да одабере врх или дно више значи его него профит. Бити доследно профитабилан значи одабрати праву стратегију за цену која ради, а не оно што мислимо да ће цена учинити.

Слика 7: Дивергенција резултира у распону.

Извор: Стратешки сто за ТДАмеритраде

На слици 7 приказана је дивергенција која доводи до бочних акција. Примјетите слабији замах у дивергенцији покретне просјечне конвергенције (МАЦД) када цијена уђе у распон. Ово сигнализира да трговац треба размотрити могућности стратегије. Када су цена и индикатор недоследни један у односу на друге, имамо неслагање или неслагање. Ми не контролишемо шта ће цена радити. Уместо тога, ми контролишемо само сопствене акције.

Слика 8: Дивергенција и потом преокрет тренда.

Извор: Стратешки сто за ТДАмеритраде

Понекад би дивергенција довела до преокрета тренда, као што је приказано на слици 8. Сектор за селекцију услужних програма СПДР (КСЛУ) приказан на слици 9 исплаћује дивиденду и има опције. Разумевање замаха тренда пружа предност инвеститорима, јер постоје три начина за профит: капитални добици, дивиденде и премија позива. Овај пример приказује наставак тренда после бочног потеза, што се претвара у наставак добити.

Слика 9: Идите са трендом када се цена и индикатор слажу.

Извор: Стратешки сто за ТДАмеритраде

Доња граница

Најкориснији начин коришћења индикатора замаха је знати коју стратегију треба користити. Цена ће вас водити, али замах може указивати на време за очување профита. Вештина професионалног трговца лежи у његовој или њеној способности да примени исправну стратегију за цене акције.