Дефиниција и употребе задњег заустављања
Трајно заустављање је стоп налог који се може подесити у одређеном проценту или износу у долару од тренутне тржишне цене хартије од вредности. За дугу позицију ставите зауставни губитак испод тренутне тржишне цене. За кратку позицију, поставите стајалиште изнад тренутне тржишне цене. Трајно заустављање је дизајнирано да заштити добит омогућавајући да трговина остане отворена и настави са профитом све док се цена креће у корист инвеститора. Наруџба затвара трговину ако цена промени правац за одређени проценат или износ у долару.
Трајно заустављање обично се поставља истовремено када је постављена почетна трговина, мада се може и након ње.
1:33Како се користе задња заустављања
Објашњен крајњи стоп
Задњи записи се крећу само у једном правцу, јер су дизајнирани да закључе добит или ограниче губитке. Ако се дугој позицији дода 10% зауставног губитка, продајна акција ће се издати ако цена падне 10% од своје вршне цене након куповине. Заустављање зауставља се тек када се успостави нови врх. Једном када се зауставно место помиче горе, не може да се креће назад доле.
Трајно заустављање је флексибилније од фиксног налога за заустављање губитка, јер аутоматски прати смер цена цене и не мора се ручно ресетовати као фиксни стоп-лосс.
Инвеститори могу користити задња заустављања у било којој класи имовине, под претпоставком да брокер предвиђа ту врсту налога за тржиште којим се тргује. Задњи стоп може бити постављен као лимит налога или тржишних налога.
Трговање са задњим налозима за заустављање
Кључно за успешно коришћење зауставног заустављања је његово постављање на нивоу који није ни преширок, нити преширок. Постављање губитака зауставног заустављања који је презак, може значити да заустављање изазива нормално кретање на дневном тржишту, тако да трговина нема простора за кретање у правцу трговца. Превелики губитак заустављања обично ће резултирати губитком трговине, иако малом. Превелика зауставна станица неће покренути уобичајена кретања на тржишту, али то значи да трговац преузима ризик од непотребно великих губитака или се одрекне веће добити него што је потребно.
Док заустављање зауставља профит и ограничава губитке, успостављање идеалне удаљености заустављања је тешко. Не постоји идеална удаљеност јер се тржишта и начин на који се акције крећу увијек се мијењају. Упркос томе, трачна заустављања су ефикасно средство. Сваки начин изласка има своје предности и недостатке.
Кључне Такеаваис
- Трајно заустављено је дизајнирано тако да заустави профит или ограничи губитке како трговина напредује.
- Задњи стоп зауставља се само ако се цена повољно креће. Једном када крене да оствари профит или смањи губитак, неће се вратити назад.
- Трајно заустављање је врста налога, а додатни избор је лимитирани или тржишни налог.
- Једно од најважнијих разматрања за наредни стоп налог је да ли ће то бити проценат или износ од фиксног долара и колико ће се он прати цена.
Пример стварног зауставног заустављања у стварном свету
Претпоставимо да сте купили Алпхабет Инц. (ГООГ) по цени од 1.000 долара. Гледајући претходна достигнућа на залихама видите да ће цена често повући 5% до 8% прије него што се опет крене више. Ови претходни покрети могу помоћи у успостављању нивоа процента који ће се користити за заустављање.
Одабир 3%, или чак 5%, може бити престрог. Чак су и мањи поврати склони да се крећу више од овога, што значи да ће вероватно трговање бити заустављено заустављањем пре него што цена има могућност веће.
Одабир 20% заустављања претерано је. На основу недавних трендова, просечан повраћај износи око 6%, а већи близу 8%.
Бољи крајњи губитак заустављања био би од 10% до 12%. То омогућава да се трговински простор пресели, али исто тако брзо тргује ван ако цена падне за више од 12%. Пад од 10% до 12% већи је од уобичајеног повлачења, што значи да се може догодити нешто значајније - углавном, то би могао бити преокрет тренда, а не само повлачење.
Користећи 10% зауставног заустављања, ваш брокер ће извршити налог за продају ако цена падне 10% испод ваше куповне цене. Ово је 900 УСД. Ако се цена после куповине никада не крене изнад 1000 УСД, ваш зауставни губитак ће остати на 900 УСД. Ако цена достигне 1.010 УСД, зауставни губитак ће се кретати до $ 909, што је 10% испод 1.010 УСД. Ако се акција креће до 1250 УСД, ваш брокер извршиће налог за продају ако цена падне на 1, 125 УСД. Ако цена почне да пада са 1.250 долара и не подиже се, ваш налог за заустављање остаје 1.125 долара и ако цена падне на ту цену, брокер ће у ваше име унети налог за продају.
Идеални зауставни губитак ће се мењати временом. Током више нестабилних периода, бољи опсег заустављања је боља опклада. Током мирнијих времена, или у веома стабилним залихама, чвршћи каснији губитак заустављања може бити ефикасан. Међутим, након што се за појединачну трговину постави заостали губитак заустављања, то би требало задржати онако како јест. Уобичајена трговинска грешка је повећавање ризика једном у трговини да би се избегли губици. Зове се аверзија према губицима и може брзо осакатити трговачки рачун.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.